تحلیل نماد کگهر (سنگ آهن گهرزمین) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کگهر (سنگ آهن گهرزمین)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: دارنده بزرگترین ذخیره روباز کانسار سنگآهن در خاورمیانه (آنومالی شماره ۳ گلگهر سیرجان با بیش از ۶۴۰ میلیون تن ذخیره زمینشناسی) و خطوط فوقپیشرفته فرآوری.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- سنگآهن دانهبندی و کلوخه با عیار بالا
- کنسانتره سنگآهن با کیفیت متالورژیکی
- گندله سنگآهن مرغوب
- آهن اسفنجی و بریکت گرم
زنجیره تامین و نهادهها: استخراج مستقیم از معدن گهرزمین با بزرگترین ماشینآلات استخراج و دامپتراکهای غولپیکر کشور.
مدل درآمدی و فروش: فروش به فولادسازان تراز اول (مبارکه، خوزستان و جهانفولاد) از طریق قراردادهای ضریبدار بورس کالا و عرضه مستقیم کلوخه و گندله.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: بزرگترین ذخیره متمرکز با عیار بالا و کمترین باطلهبرداری در میان معادن کشور؛ حاشیه سود ناخالص بالای ۵۰ درصد به دلیل مالکیت دستاول معدن و مقیاس تولید؛ خطوط نوین گندلهسازی ۵ میلیون تنی با تکنولوژی اروپایی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کگهر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۳.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به فولادسازان تراز اول (مبارکه، خوزستان و جهانفولاد) از طریق قراردادهای ضریبدار بورس کالا و عرضه مستقیم کلوخه و گندله.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: حقوق دولتی معادن و حق انتفاع پروانه بهرهبرداری سنگآهن، قطعیهای فصلی برق و گاز و ضرایب مصوب شمش فولاد. طرحهای توسعه: احداث کارخانه احیا مستقیم مگامدول آهن اسفنجی، احداث کارخانه ذوب و نورد فولادسازی و مشارکت در توسعه بنادر جنوبی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.