تحلیل نماد نوری (پتروشیمی نوری) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد نوری (پتروشیمی نوری)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از بزرگترین مجتمعهای تولیدکننده مواد آروماتیک در سطح جهان با ظرفیت اسمی ۴.۵ میلیون تن در سال، مستقر در منطقه ویژه اقتصادی پارس (عسلویه).
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پارازایلین (PX)
- بنزن با خلوص بالا
- ارتوزایلین (OX)
- برشهای سنگین و سبک هیدروکربوری
- رافینیت و گاز مایع (LPG)
زنجیره تامین و نهادهها: خوراک اصلی میعانات گازی است که مستقیماً از پالایشگاههای فازهای مختلف مجتمع گاز پارس جنوبی با خط لوله اختصاصی تأمین می‌گردد.
مدل درآمدی و فروش: فروش محصولات پارازایلین و بنزن به پتروشیمیهای تندگویان، پارس و بوعلی و صادرات برشهای سنگین و محصولات آروماتیک با کشتیهای اختصاصی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مجاورت با پالایشگاههای پارس جنوبی و حذف کامل هزینههای ترانزیت خوراک؛ تکنولوژی بسیار پیشرفته اکسنس فرانسه در تبدیل میعانات به باارزشترین ترکیبات آروماتیک؛ تراز ارزی به شدت مثبت و حاشیه سود پایدار
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد نوری با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴۸.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش محصولات پارازایلین و بنزن به پتروشیمیهای تندگویان، پارس و بوعلی و صادرات برشهای سنگین و محصولات آروماتیک با کشتیهای اختصاصی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: اسپرد قیمتی بین میعانات گازی و محصولات آروماتیک (Crack Spread)، نرخ دلار سامانه توافقی و تداوم تحویل میعانات گازی توسط شرکت ملی گاز. طرحهای توسعه: طرح عظیم تولید آلکیل بنزن خطی (LAB)، پروژه شیرینسازی برش سنگین (تولید دیزل با استاندارد یورو ۵) و پروژه مهار گازهای مشعل (Zero Flaring). سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.