تحلیل نماد خودرو (ایران خودرو) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد خودرو (ایران خودرو)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین گروه خودروسازی ایران و منطقه غرب آسیا با خطوط تولید بدنه، موتور، گیربکس و مونتاژ نهایی در سایتهای تهران، مشهد، تبریز و مازندران.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- خانواده دنا، تارا و ریرا
- پژو ۲۰۷، پارس و خانواده سورن
- وانت، خودروهای تجاری و مینیبوس (ایرانخودرو دیزل - خاور)
- موتورهای سری EF7، TU5P و گیربکسهای ۶ سرعته دستی و اتوماتیک
زنجیره تامین و نهادهها: ورق فولادی از فولاد مبارکه، قطعات الکترونیک و ریختهگری از ساپکو و شبکه گسترده زنجیره قطعهسازان داخلی و واردات کیتهای CKD.
مدل درآمدی و فروش: فروش به مصرفکننده نهایی از طریق سامانههای یکپارچه عرضه، بورس کالا یا حاشیه بازار بر اساس سهمیهبندی و دستورالعملهای شورای رقابت.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سهم بازار بیش از ۵۰ درصدی از ناوگان خودروهای سواری کشور؛ گستردهترین شبکه نمایندگی و خدمات پس از فروش (ایساکو) در سراسر ایران؛ مالکیت گسترده املاک تجاری، صنعتی و سرمایهگذاریهای بورسی (بانک پارسیان، خگستر)
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد خودرو با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۳۰.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۲۸.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به مصرفکننده نهایی از طریق سامانههای یکپارچه عرضه، بورس کالا یا حاشیه بازار بر اساس سهمیهبندی و دستورالعملهای شورای رقابت.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: شکاف قیمت کارخانه و حاشیه بازار ناشی از قیمتگذاری دستوری، تورم بهای نهادههای تولید (فولاد، آلومینیوم و قطعات الکترونیک) و تسهیلات سنگین بانکی. طرحهای توسعه: توسعه پلتفرم ملی اختصاصی IKP1، خودروی برقی، موتور ۳ سیلندر کممصرف و خروج از ماده ۱۴۱ با برنامه تجدید ارزیابی داراییهای سنگین از محل زمین. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.