تحلیل نماد کگاز (شیشه و گاز) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کگاز (شیشه و گاز)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از قدیمیترین و مدرنترین تولیدکنندگان شیشه بطر و ظروف بستهبندی سبک در کشور تحت پوشش هلدینگ کاوه؛ با بهرهبرداری از فازهای نوین کارخانه مدرن در شهرک صنعتی شمسآباد، یکی از پیشتازان تولید شیشههای سبک و کموزن با بالاترین استاندارد بهداشتی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- انواع بطرهای شیشهای سبک نوشیدنی با فناوری NNPB
- جارهای شیشهای دهانهگشاد صنایع کنسرو و مربا
- بطرهای دارویی قهوهای و بیرنگ مقاوم در برابر نور
- ظروف بستهبندی شیشهای آبمیوه و مواد لبنی
زنجیره تامین و نهادهها: سیلیس دانه ریز معدنی، فلدسپات، کربنات سدیم و خردهشیشه بازیافتی با سیستمهای اتوماتیک بچینگ پلنت.
مدل درآمدی و فروش: فروش مستقیم به برندهای بزرگ نوشابه، آب معدنی و صنایع دارویی کشور و صادرات شیشههای سبک به کشورهای عراق، افغانستان و حوزه CIS.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تکنولوژی پیشرفته NNPB (تولید بطرهای شیشهای فوقسبک و با مقاومت بالا) که ضایعات و وزن بسته را به شدت کاهش میدهد؛ نزدیکی استراتژیک به پایتخت و مراکز بزرگ کارخانجات بستهبندی صنایع غذایی کشور؛ تکمیل نوسازی فیزیکی و حذف هزینههای کارخانه قدیمی با جهش بهرهوری
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کگاز با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۰.۸٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش مستقیم به برندهای بزرگ نوشابه، آب معدنی و صنایع دارویی کشور و صادرات شیشههای سبک به کشورهای عراق، افغانستان و حوزه CIS.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ گاز مصرفی کوره ذوب شیشه، قیمت کربنات سدیم و نوسانات قراردادهای فصلی شرکتهای نوشابهسازی. طرحهای توسعه: طرح احداث کوره دوم و توسعه خطوط تولید فاز ۲ در شمسآباد جهت دو برابر کردن تناژ تولید روزانه و پاسخ به تقاضای معوق صادراتی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.