تحلیل نماد کچاد (معدنی و صنعتی چادرملو) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کچاد (معدنی و صنعتی چادرملو)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: دومین غول سنگآهنی و فولادی کشور با یکپارچهترین زنجیره از معدن چادرملو در کویر مرکزی یزد تا تولید شمش فولادی، گندله و نیروگاه سیکل ترکیبی اختصاصی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کنسانتره سنگآهن با عیار بالا
- گندله سنگآهن
- آهن اسفنجی
- شمش فولاد آلیاژی و ساختمانی
زنجیره تامین و نهادهها: استخراج ماده معدنی از کانسار چادرملو و پروژه جدید آنومالی D19 به همراه استفاده از آب شیرینشده انتقالی خلیج فارس.
مدل درآمدی و فروش: فروش گندله و شمش در بورس کالای ایران با ضرایب مصوب وزارت صمت بر مبنای درصدی از قیمت شمش فخوز.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تکمیل کامل زنجیره ارزش داخلی؛ عدم نیاز به فروش خام و تبدیل کنسانتره به شمش فولاد در مجتمع اردکان؛ نیروگاه اختصاصی برق ۵۰۰ مگاواتی که ریسک قطعی برق تابستانه را برای شرکت به حداقل رسانده است
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کچاد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۷ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۸.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش گندله و شمش در بورس کالای ایران با ضرایب مصوب وزارت صمت بر مبنای درصدی از قیمت شمش فخوز.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: ضریب محاسبه قیمت کنسانتره و گندله نسبت به شمش خوزستان، عوارض صادراتی و حقوق دولتی معادن. طرحهای توسعه: بهرهبرداری کامل و آغاز استخراج کانسار جدید آنومالی D19، کارخانه نورد سرمد ابرکوه و نیروگاههای خورشیدی ۱۰۰ مگاواتی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.