تحلیل نماد کپرسپولیس (مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کپرسپولیس (مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از مدرنترین و بزرگترین تولیدکنندگان کاشی و سرامیک پرسلانی لعابدار، سنگهای مهندسی و اسلبهای ابعاد بزرگ در کشور واقع در شهرستان مهریز یزد؛ مجهز به پیشرفتهترین خطوط پرس Sacmi ایتالیا، چاپ دیجیتال نوین و کوره رولری پخت سریع با صادرات گسترده به دهها کشور جهان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کاشی و سرامیک پرسلانی نانو پولیش با جذب آب نزدیک به صفر
- اسلبهای سرامیکی سایز بزرگ مدرن (۱۲۰×۲۴۰ و ۱۰۰×۳۰۰ سانتیمتر)
- کاشیهای لعابدار دیواری و کف دیجیتال لوکس
- سنگهای مهندسی پرسلانی ضدخش و ضدسایش
زنجیره تامین و نهادهها: خاکهای کائولن، فلدسپات و بالکلی معادن یزد و آباده، لعابها و فریتهای سرامیکی و گاز طبیعی کوره.
مدل درآمدی و فروش: فروش به انبوهسازان لوکس پایتخت و صادرات ارزی به کشورهای عراق، روسیه، عمان، ارمنستان و آسیای میانه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تکنولوژی پیشرفته ایتالیایی تولید اسلبهای ابعاد بزرگ با ارزش افزوده و حاشیه سود چند برابری نسبت به کاشی معمولی؛ سهم بالای درآمدهای صادراتی ارزی و توان رقابت کیفی مستقیم با برندهای اسپانیایی و ایتالیایی در بازارهای منطقه؛ مجاورت با غنیترین پهنههای خاک نسوز و سرامیک ایران در فلات مرکزی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کپرسپولیس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۰.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به انبوهسازان لوکس پایتخت و صادرات ارزی به کشورهای عراق، روسیه، عمان، ارمنستان و آسیای میانه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ گاز طبیعی کوره در زمستان، بهای رنگها و جوهرهای دیجیتال وارداتی و تعرفههای صادرات کاشی. طرحهای توسعه: توسعه خطوط پولیش نانو و افزایش ظرفیت تولید اسلبهای ضخیم نما و کانترهای پرسلانی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.