تحلیل نماد کپارس (کاشی پارس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کپارس (کاشی پارس)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از خوشنامترین و باسابقهترین کارخانجات تولید کاشی و سرامیک پرسلانی دیوار و کف در شهر صنعتی البرز قزوین؛ پیشگام در تولید کاشیهای مگاسایز، پرسلانهای پرتردد لعابدار و گرانیتی با ماشینآلات تماممکانیزه پرس و چاپ دیجیتال تحت استانداردهای بینالمللی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کاشیهای پرسلانی پرتردد کف لعابدار و پولیش خورده
- کاشیهای مدرن بدنه و دیواری با چاپ دیجیتال HD
- سرامیکهای دکوراتیو و کالیبره بدون بندکشی
- محصولات کاشی لوکس ضدسایش و نفوذناپذیر در برابر آب
زنجیره تامین و نهادهها: مواد اولیه خاک کائولن و بنتونیت مرغوب، لعابهای تخصصی، فلدسپات و رنگهای سرامیکی اروپایی.
مدل درآمدی و فروش: فروش از طریق شبکه نمایندگیهای انحصاری در سراسر استانهای کشور و صادرات به کشورهای عراق، روسیه، آذربایجان و عمان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: برند اصیل و ریشهدار «پارس» با بیش از ۵۰ سال اعتبار در بازارهای ساختمانی ایران و منطقه؛ استفاده از پرسهای سنگین تناژ بالا که کیفیت بدنه پرسلانی را به سطح بدون جذب آب و مقاوم در برابر یخبندان ارتقا داده است؛ نزدیکی جغرافیایی به پایتخت و شاهراههای ترانزیتی شمال و غرب کشور جهت کاهش هزینه حمل خاک و محصول نهایی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کپارس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۸.۸٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش از طریق شبکه نمایندگیهای انحصاری در سراسر استانهای کشور و صادرات به کشورهای عراق، روسیه، آذربایجان و عمان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت گاز طبیعی کورههای پخت سرامیک، نوسانات نرخ ارز در واردات لعابها و قطعات یدکی پرسها و دورههای رکود ساختوساز. طرحهای توسعه: افزایش تولید اسلبها و کاشیهای سایز بزرگ (Mega-size)، بهروزرسانی خطوط کوره با مصرف بهینه گاز و توسعه صادرات به بازار CIS. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.