تحلیل نماد کورز (ورزیران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کورز (شرکت کارخانجات تولیدی ورزیران (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها تولیدکننده انحصاری و استراتژیک سیستمهای پوشش ضدخوردگی خارجی خطوط لوله انتقال نفت، گاز و آب در ایران و منطقه؛ سازنده نوارهای سهلایه پلیاتیلنی، پرایمرهای قیری و پرایمرهای پلیمری سرد و گرم تحت لیسانس دنسو (Denso) آلمان در شهر صنعتی قزوین.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- نوارهای پوشش ضدخوردگی سرد و گرم پلیاتیلنی لولههای مدفون نفت و گاز (Wrapping Tapes)
- پرایمرهای مایع قیری و پلیمری پایه حلال جهت ارتقای چسبندگی نوار به سطح فلزی لوله
- ماستیکها و درزگیرهای الاستومری درزهای بتنی سدها، پلها، کانالهای آب و باند فرودگاهها
- سیستمهای پوشش تکلایه و سهلایه پلیپروپیلنی و شیرینک اسلیوهای خطوط انتقال
زنجیره تامین و نهادهها: پلیاتیلنهای اکستروژنی ویژه پتروشیمی شازند و جم، قیر پتروشیمیایی پلیمریزه، بوتیل رابر وارداتی، حلالهای هیدروکربنی و خطوط اکسترودر کلندرینگ.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای پیمانکاری بزرگ با شرکت ملی گاز ایران، شرکت مهندسی و توسعه گاز، وزارت نیرو و شرکتهای مجری خطوط لوله انتقال.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار بلامنازع در تامین نوارهای حفاظت کاتدی خطوط لوله گاز سراسری و پروژههای بینالمللی؛ تایید صلاحیت در وندورلیست رسمی شرکت ملی نفت و گاز با استاندارد سختگیرانه IGS و IPS؛ تجهیزات مدرن کلندر چندلایه که امکان اتصال همگن پلیاتیلن به لایه بوتیل رابر را فراهم میسازد
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کورز با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲۹.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای پیمانکاری بزرگ با شرکت ملی گاز ایران، شرکت مهندسی و توسعه گاز، وزارت نیرو و شرکتهای مجری خطوط لوله انتقال.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: بودجههای عمرانی شرکت ملی گاز برای احداث خطوط جدید لوله سراسری، قیمت پلیاتیلن در بورس کالا و دوره وصول مطالبات دولتی. طرحهای توسعه: داخلیسازی کامل نوار چسبهای تقویتشده با الیاف شیشه، تولید پوششهای ضدخوردگی دریایی و ورود به پوششهای خطوط انتقال هیدروژن. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.