تحلیل نماد کمینا (شیشه سازی مینا) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کمینا (شیشهسازی مینا (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تولیدکننده پیشرو ظروف شیشهای، بطری و جار استاندارد صنایع غذایی، دارویی و نوشیدنی کشور؛ تأمینکننده اصلی بستهبندی شیشهای شرکتهای بهنوش، زمزم، پاکدیس و داروسازیها.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بطریهای شیشهای ماءالشعیر و نوشابه در رنگهای سبز، قهوهای و شفاف
- جار و ظروف شیشهای مربا، عسل، سس و خیارشور
- بطریهای دارویی و شربت شیشهای
زنجیره تامین و نهادهها: سیلیس، کربنات سدیم، خرده شیشه بازیافتی و گاز طبیعی به عنوان سوخت کورههای ذوب شیشه.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای سالانه با شرکتهای بزرگ لبنیاتی، نوشیدنی، سس و مربا و صنایع دارویی کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: استقرار کورههای مدرن ذوب شیشه با فناوری کنترل الکترونیکی؛ مجاورت کارخانه به بزرگترین مشتریان نوشیدنی و صنایع غذایی تهران و البرز؛ امکان تولید بطریهای سبکوزن (Lightweight) با مقاومت فشاری بالا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کمینا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲۴.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای سالانه با شرکتهای بزرگ لبنیاتی، نوشیدنی، سس و مربا و صنایع دارویی کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت کربنات سدیم، هزینه گاز طبیعی کورهها، استهلاک نسوز کورههای ذوب و رونق صنایع نوشیدنی. طرحهای توسعه: تعمیرات اساسی (Overhaul) کوره شماره ۲ و نصب ماشینآلات فرمدهی پیشرفته چندقطرهای. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.