تحلیل نماد کفرآور (فرآورده های سیمان شرق) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کفرآور (فرآورده های سیمان شرق)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بازوی تخصصی و بزرگترین تولیدکننده قطعات پیشساخته بتنی، لولههای بتنی مسلح، تراورسهای راهآهن و بتن آماده در شرق کشور وابسته به شرکت سیمان شرق (سشرق)؛ تأمینکننده زیرساختهای ریلی و آبرسانی کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- تراورسهای بتنی خطوط ریلی قطار پرسرعت
- لولههای بتنی مسلح آبرسانی و فاضلاب صنعتی
- قطعات بتنی پیشساخته و جداول خیابانی
- بتن آماده استاندارد با بچینگ مکانیزه
زنجیره تامین و نهادهها: تأمین سیمان پرتلند تیپ ۵ و ضدسولفات مستقیم از کوره سیمان شرق بدون واسطه و با کمترین هزینه حمل.
مدل درآمدی و فروش: پیمانکاری و تأمین در پروژههای راهآهن جمهوری اسلامی ایران، شرکتهای آب منطقهای و شهرداریهای کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار تأمین تراورسهای بتنی راهآهن در کریدور ریلی شرق کشور و مرز سرخس؛ همافزایی کامل و تأمین مواد اولیه ارزان از هلدینگ مادر سیمان شرق؛ بهرهمندی از آزمایشگاههای آکرودیته مقاومت مصالح بتنی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کفرآور با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۲.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۶۰.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: پیمانکاری و تأمین در پروژههای راهآهن جمهوری اسلامی ایران، شرکتهای آب منطقهای و شهرداریهای کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: بودجههای عمرانی راهآهن و طرحهای آب کشور، بهای میلگرد فولادی تسلیح بتن و هزینه سیمان. طرحهای توسعه: تولید تراورسهای تخصصی مترو و قطارهای سنگین باربری و توسعه ناوگان حمل بتن خودتراکم. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.