تحلیل نماد کسعدی (کارخانجات کاشی و سرامیک سعدی) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کسعدی (کارخانجات کاشی و سرامیک سعدی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از قدیمیترین، اصیلترین و خوشنامترین کارخانجات کاشی و سرامیک در ایران مستقر در شهرری تهران با بیش از ۶۰ سال حضور مستمر در صنعت ساختمان (عضو هلدینگ صدرتأمین / شستا)؛ تولیدکننده انواع کاشیهای کف، دیوار و پرسلان با برندهای معتبر «سعدی» و «بوستان».
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کاشیهای سرامیکی لعابدار دیواری در سایزهای مدرن کالیبره
- سرامیکهای پرسلانی کف مقاوم در برابر سایش و جذب آب نزدیک به صفر
- کاشیهای دکوراتیو و بینکابینتی با چاپهای دیجیتال و افکتهای شوگر
- کاشیهای مقاوم در برابر یخزدگی برای نما و محوطههای باز
زنجیره تامین و نهادهها: خاکهای نسوز کائولن و بالکلی از معادن آباده و زنوز، فلدسپات، سیلیس، لعاب و فریت لعابیران و کارتنهای بستهبندی.
مدل درآمدی و فروش: فروش از طریق شبکه نمایندگیهای باسابقه در بازار خیابان شیراز و بنیهاشم تهران و مراکز استانها و صادرات به عراق، پاکستان و روسیه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: شهرت برند نوستالژیک «کاشی سعدی» با بیش از ۶ دهه اعتبار و اطمینان در صنعت ساختمان کشور؛ نزدیکی بینظیر به بازار مصرف عظیم ۲۵ میلیون نفری پایتخت و استانهای مرکزی و صرفهجویی شدید در هزینه حمل بار؛ مالکیت اراضی بسیار وسیع و ارزشمند صنعتی در جنوب تهران با پتانسیل تجدید ارزیابی داراییها
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کسعدی با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۴.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۲.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۴٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش از طریق شبکه نمایندگیهای باسابقه در بازار خیابان شیراز و بنیهاشم تهران و مراکز استانها و صادرات به عراق، پاکستان و روسیه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت گاز کوره، وضعیت رکود یا رونق ساختوساز مسکن و هزینههای خاکهای نسوز معدنی. طرحهای توسعه: نوسازی کورههای پخت سریع رولری، نصب پرسهای هیدرولیکی پرظرفیت برای تولید اسلبهای سایز بزرگ و توسعه صادرات اوراسیا. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.