تحلیل نماد کرماشا (صنایع پتروشیمی کرمانشاه) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کرماشا (صنایع پتروشیمی کرمانشاه)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تولیدکننده ممتاز کود شیمیایی اوره گرانول و آمونیاک در غرب کشور با نزدیکی فوقالعاده به مرزهای تجاری عراق، سوریه و ترکیه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کود شیمیایی اوره گرانول با کیفیت صادراتی
- آمونیاک مایع
زنجیره تامین و نهادهها: گاز طبیعی از خطوط انتقال سراسری غرب کشور و آب صنعتی بازچرخانیشده.
مدل درآمدی و فروش: صادرات زمینی و ریلی به عراق و کشورهای حوزه مدیترانه و فروش داخلی بر اساس نرخهای بورس کالا.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: صرفهجویی چشمگیر در هزینههای لجستیک زمینی صادرات به عراق در مقایسه با مجتمعهای عسلویه؛ کیفیت دانه گرانول بالا با حداقل رطوبت و ضایعات
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کرماشا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۸.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: صادرات زمینی و ریلی به عراق و کشورهای حوزه مدیترانه و فروش داخلی بر اساس نرخهای بورس کالا.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ گاز خوراک پتروشیمیها، قیمت جهانی کود اوره و تسویه مطالبات اوره کشاورزی. طرحهای توسعه: طرح عظیم توسعه فاز ۲ پتروشیمی کرمانشاه جهت دو برابر کردن ظرفیت تولید اوره و آمونیاک شرکت. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.