تحلیل نماد کرازی (کارخانجات تولیدی شیشه دارویی رازی) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کرازی (کارخانجات تولیدی شیشه دارویی رازی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تخصصیترین و بزرگترین مجتمع تولید ظروف شیشهای بستهبندی دارو و بهداشت (شیشههای شربت، قطره و ویال) در ایران واقع در شهر صنعتی کاوه (ساوه)؛ بهرهمند از فناوری تولید سبکوزن شیشههای بوروسیلیکات و سودالایم مطابق فارماکوپههای بینالمللی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بطریهای شیشهای کهربایی و شفاف دارویی (شربت و قطره)
- ظروف شیشهای مواد غذایی و اسانس
- شیشههای بهداشتی و آرایشی سفارشی
- پوکه و ملزومات بستهبندی مایعات دارویی
زنجیره تامین و نهادهها: سیلیس، کربنات سدیم (تأمین از پتروشیمی شیراز و مراغه)، فلدسپات و خرده شیشه و گاز طبیعی جهت کورههای ذوب شیشه.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای سالانه تأمین بطری با بیش از ۵۰ شرکت داروسازی مطرح کشور و صادرات به بازارهای منطقه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تطابق کامل کیفیت شیشه با الزامات سختگیرانه سازمان غذا و دارو (GMP) که ورود رقبای متفرقه را ناممکن میسازد؛ مصرف پایدار و غیرقابل توقف توسط صنایع داروسازی حتی در دورههای رکود اقتصادی؛ مجهز به ماشینآلات پیشرفته بازرسی الکترونیکی و اپتیکی عیوب بطری
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کرازی با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۶.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای سالانه تأمین بطری با بیش از ۵۰ شرکت داروسازی مطرح کشور و صادرات به بازارهای منطقه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ کربنات سدیم پتروشیمی، بهای سوخت گاز طبیعی برای کورههای مداوم ذوب و پایداری برق صنعتی. طرحهای توسعه: احداث کوره جدید ذوب شیشه با ظرفیت ۲۰۰ تن در روز جهت تولید ظروف دارویی سبک با مقاومت شوک حرارتی بالا. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.