تحلیل نماد کدما (معدنی دماوند) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کدما (معدنی دماوند)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از تخصصیترین و باقدمتترین شرکتهای استخراج و فرآوری کانههای فلزی به ویژه کانسنگهای سرب، روی و فلزات گرانبها در ایران؛ بهرهبردار معادن زیرزمینی و روباز تاریخی در استانهای اصفهان و تهران (معادن دونا، حوض خان و نخلک) با کارخانجات اختصاصی تغلیظ فلوتاسیون کنسانتره سرب و نقره.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کنسانتره سرب با عیار بالا و محتوای فلزی غنی
- کنسانتره روی سولفیدی پرعیار
- کنسانترههای گرانبها و حاوی نقره خالص معدنی
- کانیهای صنعتی و سنگهای ساختمانی
زنجیره تامین و نهادهها: ماده معدنی استخراجشده از سینه کار معادن غنی زیرزمینی و روباز اختصاصی شرکت، آب صنعتی و واکنشگرهای شیمیایی فلوتاسیون.
مدل درآمدی و فروش: فروش کنسانتره به کارخانجات ذوب شمش سرب و روی در زنجان، یزد و اصفهان و فروش مستقیم در بورس کالای ایران.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پروانههای بهرهبرداری بلندمدت از معادن با قدمت و کانیسازی غنی با محتوای چشمگیر نقره که ارزش افزوده محصول را دوچندان میکند؛ دانش بومی استخراج زیرزمینی و فلوتاسیون چندمرحلهای با بالاترین ضریب بازیافت متالورژیکی؛ حاشیه سود ناخالص برجسته به دلیل عدم نیاز به خرید ماده خام معدنی از مبادی دیگر
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کدما با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۳.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴۰.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش کنسانتره به کارخانجات ذوب شمش سرب و روی در زنجان، یزد و اصفهان و فروش مستقیم در بورس کالای ایران.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت جهانی سرب و روی در بورس فلزات لندن (LME)، نرخ تسعیر ارز سامانه نیما/توافقی و حقوق دولتی معادن. طرحهای توسعه: اکتشافات تکمیلی عمیق جهت افزایش ذخایر قطعی در عمقهای بیش از ۳۰۰ متری و نوسازی سلولهای فلوتاسیون خط فرآوری. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.