تحلیل نماد کبافق (معادن بافق) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کبافق (شرکت معادن بافق)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از غنیترین و پرسابقهترین معادن زیرزمینی سرب و روی ایران واقع در منطقه کوشک یزد (معدن کوشک بافق)؛ دارنده کارخانه مجهز فلوتاسیون با ظرفیت تولید سالانه بیش از ۵۰ هزار تن کنسانتره روی و سرب با عیار بالا و مقادیر قابل توجه نقره محتوی که بخش عمده آن صادر می‌شود.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کنسانتره روی سولفیدی با عیار استاندارد بالای ۵۰٪
- کنسانتره سرب فلوتاسیون پرعیار با نقره محتوی
- شمش روی صادراتی و خاک پرعیار معدنی
زنجیره تامین و نهادهها: معدن غنی زیرزمینی کوشک با ذخایر قطعی باکیفیت و کارخانه فرآوری اختصاصی فلوتاسیون در مجاورت دهانه معدن.
مدل درآمدی و فروش: فروش کنسانتره به کارخانجات شمشسازی روی داخلی در بورس کالا و صادرات محمولههای کنسانتره با تسویه دلاری.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مالکیت قطعی معدن زیرزمینی بسیار غنی با عیار ماده معدنی بالاتر از میانگین معادن کشور؛ حاشیه سود ناخالص و خالص بسیار بالا (بیش از ۵۰ تا ۶۰ درصد) ناشی از بهای تمامشده استخراج ناچیز؛ تراز نقدینگی قدرتمند و بدون تسهیلات مالی بانکی با پوشش ریسک ارزی بالا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کبافق با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۲۶.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۰.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش کنسانتره به کارخانجات شمشسازی روی داخلی در بورس کالا و صادرات محمولههای کنسانتره با تسویه دلاری.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمتهای جهانی روی و سرب در بورس فلزات لندن (LME)، نرخ دلار حواله در تسعیر صادراتی و حقوق دولتی معادن. طرحهای توسعه: حفاریهای عمیق اکتشافی جهت افزایش چند برابری ذخایر قطعی معدن کوشک و بهینهسازی بازیابی نقره در فلوتاسیون. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.