تحلیل نماد کایزد (فرانسوز یزد) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد کایزد (فرانسوز یزد (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تولیدکننده تخصصی انواع نسوزهای پیشرفته بیشکل، ملاتهای نسوز، جرمهای ریختنی و آلومینایی برای کورههای ذوب فولاد، مس، آلومینیوم و سیمان مستقر در یزد.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- جرمهای ریختنی نسوز آلومینایی و منیزیتی
- جرمهای پاشیدنی (Gunning) و کوبیدنی کورههای القایی و قوس
- ملاتها و چسبهای دیرگداز صنعتی
- قطعات پیشساخته نسوز (Precast Blocks)
زنجیره تامین و نهادهها: بوکسیت، آلومینای تبریدی، منیزیت کلسینه، خاکهای نسوز و رزینهای سیلیکاتی و ارگانیک.
مدل درآمدی و فروش: تأمین مصرف نسوزهای مصرفی غولهای فولادسازی کشور (فولاد خوزستان، فولاد یزد، فولاد ارفع، چادرملو) و کارخانجات سیمان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تخصص و فرمولاسیون ویژه در تولید نسوزهای بدون شکل (Monolithic Refractories)؛ موقعیت ژئواکونومیک عالی در قلب صنایع فولاد و معادن استان یزد و اصفهان؛ ارائه خدمات مهندسی و نظارت فنی نصب نسوز در سایت مشتریان
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد کایزد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تأمین مصرف نسوزهای مصرفی غولهای فولادسازی کشور (فولاد خوزستان، فولاد یزد، فولاد ارفع، چادرملو) و کارخانجات سیمان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ تولید در صنعت فولاد، قیمت مواد اولیه وارداتی (بوکسیت و آلومینا) و قیمت گاز صنعتی. طرحهای توسعه: توسعه فاز تولید قطعات ویژه نسوز سرامیکی و افزایش ظرفیت جرمهای ایزولاسیون حرارتی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.