تحلیل نماد چافست (افست) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد چافست (شرکت افست)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین، مجهزترین و باقدمتترین مجتمع چاپ و نشر کتاب، نشریات و اوراق بهادار در خاورمیانه با بیش از ۶ دهه سابقه درخشان؛ چاپخانهدار انحصاری بیش از ۱۵۰ میلیون جلد کتاب درسی تمامی مقاطع تحصیلی دانشآموزان سراسر کشور با همکاری وزارت آموزش و پرورش، مجهز به پیشرفتهترین ماشینآلات رول روتاسیون هایاسپید.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- چاپ انحصاری کلیه کتابهای درسی دورههای ابتدایی، متوسطه اول و دوم کل کشور
- چاپ نشریات علمی، مجلات رشد، کتب مرجع، دانشگاهی و دائرهالمعارفها
- چاپ اوراق بهادار، برچسبهای امنیتی، هولوگرامها و بستهبندیهای دارویی و صنعتی
- خدمات لیتوگرافی دیجیتال، صحافی تماماتوماتیک شومیز و جلد سخت (گالینگور)
زنجیره تامین و نهادهها: کاغذ چاپ و تحریر ۷۰ و ۸۰ گرم وارداتی و داخلی (چوب و کاغذ مازندران)، مرکبهای تخصصی چاپ رول و شیتفد، زینکهای حرارتی CTP و مقوای گلاسه.
مدل درآمدی و فروش: قرارداد کلان تضمینشده سالانه با سازمان پژوهش و برنامهریزی آموزشی وزارت آموزش و پرورش با وصول نقدی و سفارشهای تجاری بخش خصوصی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار استراتژیک و قانونی در چاپ کل تیراژ کتابهای درسی ایران با تقاضای قطعی و مصون از رکود اقتصادی؛ بزرگترین ناوگان ماشینهای چاپ رول وب هیتست ۴ و ۸ رنگ اروپایی (هیدلبرگ و مانرولند) با سرعت چاپ دهها هزار فرم در ساعت؛ مالکیت عرصه و اعیان بسیار وسیع کارخانه در شرق پایتخت با ارزش خالص داراییها (NAV) فوقالعاده سنگین
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد چافست با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۹.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قرارداد کلان تضمینشده سالانه با سازمان پژوهش و برنامهریزی آموزشی وزارت آموزش و پرورش با وصول نقدی و سفارشهای تجاری بخش خصوصی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تأمین ارز رسمی برای واردات کاغذ تحریر و زینک، نرخهای مصوب حقالعمل چاپ با آموزش و پرورش و هزینههای استهلاک ماشینآلات. طرحهای توسعه: نوسازی ناوگان صحافی پرسرعت چسب گرم PUR، احداث خطوط چاپ دیجیتال امنیتی و تولید ملزومات پیشرفته بستهبندی دارویی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.