تحلیل نماد پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد (یزد تایر))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: پیشتاز، مجهزترین و باکیفیتترین کارخانه تولید تایر رادیال سواری، تایر و تیوب موتورسیکلت و دوچرخه در ایران واقع در شهرک صنعتی یزد، وابسته به گروه رازی؛ دارای خطوط تماماتوماتیک تحت لیسانس شرکت معتبر وردشتاین (Vredestein) هلند با برترین کیفیت چسبندگی و ترمزگیری.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- تایرهای رادیال سیمی سواری با تکنولوژی پیشرفته هلند (طرحهای اورانوس، ونوس و تندر)
- تایرهای تخصصی خودروهای برقی و کراساوور با شاخص سرعت بالا (V و W)
- تایر و تیوب موتورسیکلتهای شهری و اسپرت
- تایر و تیوب انواع دوچرخه و ماشینآلات کشاورزی سبک
زنجیره تامین و نهادهها: تامین کائوچوی طبیعی وارداتی از مالزی و اندونزی، کائوچوی مصنوعی (SBR و PBR) از پتروشیمی بندر امام و دوده صنعتی و سیم تایر.
مدل درآمدی و فروش: تامین تایر خطوط تولید خودروسازان بزرگ کشور (ایرانخودرو و سایپا) و توزیع در بازار خدمات پس از فروش از طریق شبکه نمایندگیها.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انتقال واقعی فناوری از شرکت وردشتاین هلند با پایینترین مقاومت غلتشی و صرفهجویی در مصرف سوخت خودرو؛ سهم بازار شماره یک و انحصاری در تایر و تیوب موتورسیکلت و دوچرخه در سراسر کشور؛ حاشیه سود ناخالص بالا به واسطه تنوع سبد و استقبال مصرفکنندگان از کیفیت پریمیوم تایر
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد پیزد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۰ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۳.۸٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: تامین تایر خطوط تولید خودروسازان بزرگ کشور (ایرانخودرو و سایپا) و توزیع در بازار خدمات پس از فروش از طریق شبکه نمایندگیها.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ ارز بازار مبادلهای برای تامین کائوچوی طبیعی، قیمتگذاری دستوری سازمان حمایت و نرخ کائوچوی مصنوعی در بورس کالا. طرحهای توسعه: طرح توسعه تایرهای رادیال سواری تا رینگ ۱۹ اینچ (SUV)، نوسازی خطوط پرس پخت اتوماتیک و توسعه صادرات تایر به کشورهای منطقه. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.