تحلیل نماد پلاست (کارخانجات تولیدی پلاستی ران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد پلاست (شرکت کارخانجات تولیدی پلاستیران (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین و قدیمیترین واحد صنعتی تولید مصنوعات پلاستیکی، ظروف بادی و تزریقی، گالنهای صنعتی و قطعات پلیمری خودرو در ایران با بیش از نیم قرن سابقه؛ تامینکننده اصلی ظروف بستهبندی صنایع شوینده، دارویی، رنگ و رزین و مجموعههای پلیمری خودروهای سواری.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- گالنهای صنعتی ۱۰ تا ۲۲۰ لیتری ضدخوردگی ویژه مواد شیمیایی و سموم
- بطریها و ظروف بادی و تزریقی صنایع شوینده و بهداشتی خانگی
- قطعات پلیمری و تزئیناتی خطوط خودروسازان داخلی
- پالتهای پلاستیکی سنگین و سبدهای صنعتی نگهداری کالا
زنجیره تامین و نهادهها: پلیاتیلن سنگین بادی و تزریقی (HDPE)، پلیپروپیلن (PP) از پتروشیمیهای مارون، جم و تبریز و رنگدانههای مستربچ.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای سالیانه تامین ظروف بستهبندی با برندهای بزرگ شوینده و شیمیایی (پاکسان، گلرنگ و تاژ) و خودروسازان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنوع قالبهای صنعتی و ماشینآلات بلومولدینگ و اینجکشن چندلایه؛ موقعیت ملکی بینظیر کارخانه در بهترین نقطه جاده مخصوص کرج با ارزش ذاتی و تجدید ارزیابی فوقالعاده سنگین؛ مشتریان باسابقه، وفادار و خریدهای مداوم و بدون توقف
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد پلاست با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۶ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای سالیانه تامین ظروف بستهبندی با برندهای بزرگ شوینده و شیمیایی (پاکسان، گلرنگ و تاژ) و خودروسازان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت پلیمرها در بورس کالای ایران، تورم هزینههای حملونقل و وضعیت تقاضای صنایع مصرفی و شوینده. طرحهای توسعه: طرح تولید ظروف نوین آیامال (IML) با برچسبزنی داخل قالب، توسعه خطوط تولید گالنهای IATA ویژه صادرات مواد خطرناک. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.