تحلیل نماد وپخش (هلدینگ داروپخش) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد وپخش (داروپخش)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: مادر صنعت داروسازی نوین ایران با نام تجاری آشنا نزد چند نسل، مالک زنجیره کاملی از داروسازی انسانی، دامی و بزرگترین ناوگان شرکت توزیع داروپخش.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- انواع سرمهای تزریقی حجیم، ویال و آمپول
- قرصها، کپسولها و آنتیبیوتیکهای ژنریک
- محصولات دارویی مکمل، پمادها و شربتها
- سود سهام هلدینگ توزیع داروپخش (بزرگترین شرکت پخش داروی کشور)
زنجیره تامین و نهادهها: مواد اولیه از کارخانجات شیمیدارویی داروپخش و مواد مؤثره دارویی وارداتی.
مدل درآمدی و فروش: توزیع مستقیم در داروخانهها از طریق شرکت پخش اختصاصی با حاشیه سود مطمئن و درآمدهای حاصل از تلفیق شرکتهای تابعه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مالکیت انحصاری شرکت توزیع داروپخش که کنترل توزیع و نقدینگی را تضمین میکند؛ بیشترین تعداد خطوط دارویی تأییدشده در میان داروسازان کشور؛ املاک ملکی بسیار وسیع در کیلومتر ۱۸ جاده مخصوص با پتانسیل تجدید ارزیابی فوقالعاده
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد وپخش با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۷.۰ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۰.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: توزیع مستقیم در داروخانهها از طریق شرکت پخش اختصاصی با حاشیه سود مطمئن و درآمدهای حاصل از تلفیق شرکتهای تابعه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تسویه مطالبات از بیمههای درمانی، نرخگذاری سازمان غذا و دارو و ارز ماده اولیه. طرحهای توسعه: احداث کارخانه جدید تولید سرمهای تزریقی نسل نوین، ارتقای واحدهای بایوسیمیلار و نوسازی ناوگان لجستیک سرد. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.