تحلیل نماد وهور (سرمایهگذاری انرژی امید تابان هور) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد وهور (مدیریت انرژی امید تابان هور)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین هلدینگ تخصصی سرمایهگذاری در صنعت برق، نیروگاههای حرارتی، گازی و انرژیهای تجدیدپذیر بورس تهران، وابسته به شرکت گروه مدیریت سرمایهگذاری امید (وامید)؛ مالک نیروگاههای عظیم کاسپین گیلان، سمنان، گهرزمین، هریس و نیروگاههای بادی طارم.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- تولید و فروش انرژی برق به شبکه سراسری (دیسپاچینگ ملی)
- سرمایهگذاری در نیروگاههای سیکل ترکیبی و حرارتی با راندمان بالا
- توسعه مزارع توربینهای بادی و نیروگاههای خورشیدی
- احداث نیروگاههای خودتأمین برای مجتمعهای صنعتی و معدنی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین گاز طبیعی و گازوئیل یارانهای نیروگاهی از طریق شرکت توانیر و وزارت نیرو و بهرهگیری از توربینهای پیشرفته زیمنس و مپنا.
مدل درآمدی و فروش: فروش تضمینی برق به شرکت مدیریت شبکه برق ایران (ECA)، عرضه برق در بورس انرژی ایران و قراردادهای دوجانبه با صنایع سنگین معدنی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پرتفوی نیروگاهی متنوع با ظرفیت نامی بالغ بر ۳,۵۰۰ مگاوات با کمترین ریسک قطعی محلی؛ در اختیار داشتن پیشرفتهترین نیروگاههای سیکل ترکیبی کلاس F کشور (نیروگاه هریس) با بالاترین راندمان ۵۸٪؛ قراردادهای فروش مستقیم و بدون قطعی برق به مجتمعهای غولآسای معدنی با نرخهای رقابتی بالاتر از بازار پایه
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد وهور با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۳.۷ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴۶.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش تضمینی برق به شرکت مدیریت شبکه برق ایران (ECA)، عرضه برق در بورس انرژی ایران و قراردادهای دوجانبه با صنایع سنگین معدنی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تسویه مطالبات سنگین از وزارت نیرو، نرخ خرید تضمینی هر کیلوواتساعت برق و نرخ تسعیر ارز تسهیلات ارزی صندوق توسعه ملی. طرحهای توسعه: بخش بخار نیروگاههای سیکل ترکیبی ارومیه و سمنان جهت افزایش تولید بدون مصرف سوخت اضافی، و احداث ۲۰۰ مگاوات نیروگاه خورشیدی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.