تحلیل نماد ونیرو (سرمایه گذاری نیرو) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد ونیرو (سرمایهگذاری نیرو)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین هلدینگ سرمایهگذاری بخش خصوصی در صنعت برق، نیروگاههای حرارتی و تجدیدپذیر، آب و فاضلاب و خدمات مهندسی انرژی ایران؛ مالک سهام عمده در نیروگاههای سیکل ترکیبی یزد، تابان، زنجان و تولید برق پاک با سبد دارایی متنوع انرژی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- مدیریت و بهرهبرداری از نیروگاههای سیکل ترکیبی و حرارتی بزرگ
- سرمایهگذاری در نیروگاههای خورشیدی و بادی تولید انرژی تجدیدپذیر
- احداث و بهرهبرداری از طرحهای آبشیرینکن و تصفیه پساب صنعتی
- مشاوره و خدمات بازرگانی برق در بورس انرژی ایران
زنجیره تامین و نهادهها: نیروگاههای تابعه با ظرفیت بیش از ۱,۵۰۰ مگاوات متصل به شبکه سراسری دیسپاچینگ ملی برق.
مدل درآمدی و فروش: فروش برق در بازار برق، عرضه در رینگ سبز و آزاد بورس انرژی و سود سهام تقسیمی مجامع نیروگاهها.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: حضور گسترده در زنجیره تولید برق از فسیلی تا مزارع خورشیدی با انعطافپذیری بالای پورتفوی؛ برخورداری از نرخهای جذاب فروش مستقیم برق به صنایع پرمصرف در بورس انرژی بدون دخالت توانیر؛ ارزش روز فوقالعاده داراییهای تجهیزات نیروگاهی و زمینهای طرحهای توسعه انرژی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد ونیرو با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۶٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۱.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش برق در بازار برق، عرضه در رینگ سبز و آزاد بورس انرژی و سود سهام تقسیمی مجامع نیروگاهها.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: دوره تسویه مطالبات فروش برق به توانیر، قیمتگذاری تابلوی برق بورس انرژی و بهای گاز مصرفی نیروگاهها. طرحهای توسعه: احداث ۱۰۰ مگاوات نیروگاه خورشیدی فتوولتائیک جدید و سرمایهگذاری در پروژههای تأمین برق تجدیدپذیر صنایع فولادی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.