تحلیل نماد وملی (گروه صنعتی ملی) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد وملی (شرکت سرمایهگذاری گروه صنعتی ملی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: هلدینگ تاریخی و صاحبنام در صنعت پاپوش، چرم و کفش ایران؛ مالک برند نوستالژیک «کفش ملی» با بزرگترین شبکه مویرگی خردهفروشی شامل بیش از ۲۳۰ فروشگاه زنجیرهای در سراسر کشور، انبارهای لجستیکی مدرن و اراضی ملکی فوقالعاده باارزش در تهران و استانها.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- انواع کفشهای چرم طبیعی رسمی، روزمره، زنانه، مردانه و بچگانه برند کفش ملی
- کفشهای ایمنی تخصصی صنعتی، پوتینهای نظامی و کفشهای ورزشی ارگونومیک
- کیف، کمربند و مصنوعات چرمی مرغوب طبیعی و ملزومات مراقبت از چرم
- مدیریت زنجیره تأمین و شبکه فروشگاهی خردهفروشی پاپوش و چرم در کشور
زنجیره تامین و نهادهها: شبکه گسترده صدها تولیدکننده کارگاهی و صنعتی چرم و کفش ایرانی طرف قرارداد، چرمهای گاوی طبیعی دباغیشده، زیرههای PU و ترمو.
مدل درآمدی و فروش: فروش خردهفروشی از طریق شعب ملکی و استیجاری کفش ملی، قراردادهای تأمین کفش کار با ارگانهای دولتی و صنایع و اجارهداری انبارها و مغازهها.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: شناختهشدهترین برند پاپوش در تاریخ صنعت ایران با وفاداری بالای اقشار مختلف جامعه؛ شبکه توزیع ملکی بیرقیب در بهترین نقاط تجاری و بازارهای اصلی کلیه شهرهای ایران؛ ارزش خالص داراییها (NAV) فوقالعاده چشمگیر ملکی و زمینهای چندهکتاری جاده مخصوص
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد وملی با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸۴.۰ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۵.۶٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش خردهفروشی از طریق شعب ملکی و استیجاری کفش ملی، قراردادهای تأمین کفش کار با ارگانهای دولتی و صنایع و اجارهداری انبارها و مغازهها.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: توان خرید خانوارهای جامعه برای محصولات چرمی، قاچاق پاپوشهای مصنوعی بیکیفیت خارجی و تورم دستمزد و اجارهبها. طرحهای توسعه: نوسازی و بازطراحی مدرن فروشگاههای زنجیرهای کفش ملی، توسعه فروش آنلاین و پلتفرم ایکامرس، و بهرهبرداری تجاری از املاک راکد. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.