تحلیل نماد هرمز (فولاد هرمزگان جنوب) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد هرمز (فولاد هرمزگان جنوب)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: پیشرفتهترین کارخانه تولید اسلب و تختالهای عریض فولادی کشور در ساحل خلیج فارس (منطقه ویژه بندرعباس) با فناوری مدرن SMS Demag آلمان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- تختال (اسلب) فولادی عریض و کیفی با عرض تا ۲۰۰۰ میلیمتر
- آهن اسفنجی با کربن کنترلشده
- بریکت و گازهای صنعتی (اکسیژن، نیتروژن و آرگون)
زنجیره تامین و نهادهها: گندله از مجتمعهای گلگهر و گهرزمین با حمل ریلی و گاز طبیعی از شبکه سراسری جنوب کشور.
مدل درآمدی و فروش: فروش اسلب به نوردکاران داخلی و کارخانجات لولههای انتقال نفت و گاز و صادرات دریایی مستقیم از اسکله شهید رجایی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: پشتوانه فنی و مدیریتی غول فولاد مبارکه اصفهان به عنوان سهامدار عمده؛ استقرار مستقیم در ساحل آبهای آزاد با صفر بودن هزینه ترانزیت زمینی به اسکلههای صادراتی؛ تولید عریضترین اسلبهای کشور مناسب برای خطوط لولههای نفت ترش
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد هرمز با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۱.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۷.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش اسلب به نوردکاران داخلی و کارخانجات لولههای انتقال نفت و گاز و صادرات دریایی مستقیم از اسکله شهید رجایی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ گاز طبیعی جهت احیای مستقیم، قیمت صادراتی اسلب در حوزه خلیج فارس (FOB) و محدودیتهای فصلی انرژی. طرحهای توسعه: طرح افزایش ظرفیت فولادسازی به ۳.۲ میلیون تن در سال، احداث خط نورد گرم اختصاصی و کارخانه گندلهسازی جدید. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.