تحلیل نماد هجرت (پخش هجرت) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد هجرت (پخش هجرت)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از سه غول تاریخی و برتر توزیع مویرگی سراسری دارو و تجهیزات پزشکی در ایران، زیرمجموعه هلدینگ تیپیکو؛ دارای بیش از ۳۰ مرکز توزیع منطقهای مدرن در کلیه استانها با ناوگان ترابری مجهز به سردخانه و سیستمهای انبارش مکانیزه مطابق استانداردهای cGDP.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- توزیع مویرگی انواع داروهای تخصصی، بیمارستانی و عمومی انسانی
- توزیع داروهای قلبی، تنفسی، شیمیدرمانی و فرآوردههای خونی
- توزیع مکملهای غذایی، ویتامینها و فرآوردههای بیولوژیک
- تجهیزات و ملزومات مصرفی بیمارستانی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین پیوسته دارو از معتبرترین سازندگان داخلی (ابوریحان، اکسیر، داروپخش، رازک، دسینا، زهراوی) و شرکتهای بینالمللی.
مدل درآمدی و فروش: اخذ مارجین قانونی توزیع مصوب وزارت بهداشت و وصول منظم مطالبات از شبکه بیش از ۱۲ هزار داروخانه و مراکز درمانی سراسر کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سهم بازار قدرتمند بالای ۱۲ درصدی از صنعت پخش دارویی کشور با بیش از نیم قرن خوشنامی و وفاداری مشتریان؛ سیستم مکانیزه مدیریت انبار و انبارداری تحت سیستم WMS پیشرفته با خطای ارسال نزدیک به صفر؛ پایداری عملیاتی ناشی از سبد کالایی گسترده شامل محصولات انحصاری شرکتهای بزرگ دارویی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد هجرت با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۳.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: اخذ مارجین قانونی توزیع مصوب وزارت بهداشت و وصول منظم مطالبات از شبکه بیش از ۱۲ هزار داروخانه و مراکز درمانی سراسر کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ مصوب کارمزد پخش دارو، دوره وصول مطالبات از مراکز درمانی دولتی و هزینههای تامین مالی سرمایه در گردش. طرحهای توسعه: راهاندازی بزرگترین انبار تماماتوماتیک دارویی کشور، تجهیز کامل ناوگان به سیستمهای ردیابی آنلاین دما (GPS-Logger) و توسعه سیستمهای B2B داروخانهای. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.