تحلیل نماد نیشکر (توسعه نیشکر و صنایع جانبی ان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد نیشکر (توسعه نیشکر و صنایع جانبی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین مجتمع کشت و صنعت زراعی و صنعتی در خاورمیانه و نگین امنیت غذایی خوزستان؛ تامینکننده بیش از ۴۰٪ شکر مصرفی ایران با هفت واحد عظیم نیشکری، قطب اول تولید الکل طبی (اتانول)، خمیرمایه، تخته MDF از باگاس نیشکر و خوراک دام.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شکر سفید استاندارد دارویی، صنعتی و خانگی
- الکل طبی و صنعتی ۹۶ درجه (اتانول زیستی)
- خمیرمایه نانوایی و صنعتی با استاندارد جهانی
- ورقهای تخته صنعتی MDF و نئوپان حاصل از تفاله نیشکر (باگاس)
- خوراک دام فشرده و شکر دارویی
زنجیره تامین و نهادهها: اراضی کشاورزی ملکی حاصلخیز به وسعت بیش از ۸۴ هزار هکتار در دشت خوزستان سیراب از حوضه رودخانههای کارون و کرخه.
مدل درآمدی و فروش: عرضه شکر در بورس کالای ایران، فروش اتانول به شرکتهای داروسازی و بهداشتی، و صادرات MDF و خمیرمایه به کشورهای منطقه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار بلامنازع در تولید شکر از نیشکر و زنجیره بسته ارزش که باگاس دورریز را به MDF و ملاس را به الکل تبدیل میکند؛ بزرگترین واحد تولید الکل طبی خاورمیانه با سهم ۸۰ درصدی از بازار ضدعفونیکنندهها و داروسازی کشور؛ ارزش دفتری و پنهان مافوق تصور دهها هزار هکتار اراضی ملکی، تاسیسات کارخانجات و زیرساختهای آبیاری
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد نیشکر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۰.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۵.۶٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۴٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه شکر در بورس کالای ایران، فروش اتانول به شرکتهای داروسازی و بهداشتی، و صادرات MDF و خمیرمایه به کشورهای منطقه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: وضعیت حقآبه رودخانه کارون و خشکسالیهای دورهای، نرخ خرید مصوب دولتی شکر و هزینههای دستمزد نیروی انسانی گسترده. طرحهای توسعه: طرح تولید کاغذ تحریر از باگاس نیشکر به ظرفیت ۲۴۰ هزار تن، توسعه خطوط تولید شکر دارویی و احداث تصفیهخانههای تکمیلی پساب. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.