تحلیل نماد میدکو (توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد میدکو (هلدینگ توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین هلدینگ صنایع معدنی و فولادسازی نوین بخش خصوصی ایران با نماد میدکو در فرابورس ایران تحت حمایت گروه مالی پاسارگاد؛ زنجیره یکپارچه از کلوخه سنگآهن تا شمش فولادی، ککسازی، فروسیلیکون و نخستین تولیدکننده مس کاتد به روش بایولیچینگ خاورمیانه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شمش و بیلت فولادی استاندارد (فولاد زرند و فولاد سیرجان)
- گندله و کنسانتره آهن با عیار بالا
- کاتد مس به روش زیستی بیولیچینگ (مس شهربابک)
- کک متالورژی و فروسیلیکون
زنجیره تامین و نهادهها: معادن اختصاصی سنگآهن جلالآباد، چاه فیروزه و معادن مس استان کرمان با ناوگان اختصاصی حمل و فرآوری متالورژیکی.
مدل درآمدی و فروش: فروش گسترده در رینگ بورس کالای ایران و صادرات شمشهای فولادی و کاتد مس به چین، اروپا و کشورهای منطقه با تراز ارزی مثبت.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: کاملترین زنجیره بسته معدنی از استخراج تا شمش نهایی با پایینترین بهای تمامشده و بالاترین بهرهوری؛ تنها دارنده فناوری دوستدار محیطزیست بایولیچینگ استخراج مس در منطقه بدون تولید گازهای گلخانهای؛ پشتیبانی مالی نامحدود و همافزایی بینظیر با گروه مالی پاسارگاد
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد میدکو با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶۴.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۰.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش گسترده در رینگ بورس کالای ایران و صادرات شمشهای فولادی و کاتد مس به چین، اروپا و کشورهای منطقه با تراز ارزی مثبت.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت جهانی شمش فولاد و کاتد مس در LME، تعرفههای برق و گاز طبیعی و عوارض حقوق دولتی معادن. طرحهای توسعه: بهرهبرداری کامل از فازهای نیروگاهی بوتیای ایرانیان، رسیدن به ظرفیت ۴.۲ میلیون تن فولاد و توسعه عمیق اکتشافات معدنی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.