تحلیل نماد مارون (پتروشیمی مارون) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد مارون (پتروشیمی مارون)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از بزرگترین الفینهای گازی خاورمیانه در منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی ماهشهر با ظرفیت ۱.۱ میلیون تن اتیلن و زنجیره اتیلن گلیکول و پلیپروپیلن.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- اتیلن و پروپیلن پلیمری
- پلیاتیلن سنگین (HDPE)
- منواتیلن گلیکول (MEG) و دیاتیلن گلیکول
- پلیپروپیلن (PP)
زنجیره تامین و نهادهها: گاز طبیعی غنی از میادین حوزه مارون با خطوط اختصاصی به کارخانه بازیابی اتان در اهواز و انتقال خوراک به ماهشهر.
مدل درآمدی و فروش: فروش بینمجتمعی اتیلن در ماهشهر، عرضه در بورس کالا و صادرات محمولههای دریایی گلیکول و پلیاتیلن.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مالکیت کارخانه اختصاصی تفکیک گاز اهواز و عدم وابستگی به خوراک پتروشیمیهای دیگر؛ سرمایهگذاری کلیدی در پتروشیمی بوشهر، پتروشیمی ایلام و پتروشیمی صدف؛ تراز مالی غنی و پرداخت سود تقسیمی نقدی بالا در مجامع
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد مارون با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۹.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱۲.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش بینمجتمعی اتیلن در ماهشهر، عرضه در بورس کالا و صادرات محمولههای دریایی گلیکول و پلیاتیلن.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ گاز اتان و متان، قیمت جهانی اتیلن و گلیکولها در بازار چین و محدودیتهای فصلی خوراک گاز. طرحهای توسعه: طرح عظیم الفین پتروشیمی بوشهر (فازهای ۲ و ۳)، احداث کارخانه اکسید اتیلن جدید و پروژههای PDH. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.