تحلیل نماد لطیف (محصولات کاغذی لطیف) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد لطیف (محصولات کاغذی لطیف)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: لیدر تولید تیشو و منسوجات کاغذی بهداشتی در ایران تحت پوشش هلدینگ سلولزی شستا (تاسیکو)؛ با بهرهگیری از خطوط پیشرفته بازیافت کاغذ باطله (De-inking) و تبدیل به انواع تیشوهای لطیف و باکیفیت دستمال کاغذی، حوله کاغذی و پوشک با تأمین مواد اولیه برندهای مطرح کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- تیشوهای بهداشتی دستمال کاغذی نرم جعبهای و توالت
- تیشوهای جاذب آب جهت حولههای کاغذی آشپزخانه
- تیشوهای با گراماژ پایین ویژه نوار بهداشتی و پوشک اطفال
- رولهای بزرگ تیشوی مادر (Jumbo Rolls) ویژه کارخانجات بستهبندی
زنجیره تامین و نهادهها: خمیر الیاف بلند و کوتاه وارداتی، آخال و کاغذهای باطله دستچین مرغوب و مواد شیمیایی رنگبری بدون کلر.
مدل درآمدی و فروش: فروش جامبورولهای تیشو در بورس کالای ایران و قراردادهای مستقیم تأمین پایدار با برندهای مطرح دستمال کاغذی کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سیستم انحصاری مرکبزدایی پیشرفته (De-inking) از کاغذهای باطله که بهای تمامشده تولید تیشو را در مقایسه با پالپ خالص نصف میکند؛ تقاضای پایدار، غیرقابل انصراف و مصرفی کالاهای بهداشتی سلولزی در تمام شرایط اقتصادی؛ وابستگی به شستا و همافزایی با شرکتهای پخش و تأمین سرمایه گروه
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد لطیف با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۰.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۰.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش جامبورولهای تیشو در بورس کالای ایران و قراردادهای مستقیم تأمین پایدار با برندهای مطرح دستمال کاغذی کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت خمیر پالپ وارداتی، قیمت آخال و کاغذ باطله داخلی و رقابت قیمتی در تالار فرعی بورس کالا. طرحهای توسعه: بهینهسازی سیستمهای انرژی سیلندرهای یانکی (Yankee Dryer) جهت کاهش گاز مصرفی و ارتقای خطوط تولید تیشو با نرمی بالا. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.