تحلیل نماد لسرما (صنایع سرما آفرین ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد لسرما (شرکت صنایع سرما آفرین ایران (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: پیشکسوت و لیدر بلامنازع صنعت تهویه مطبوع، چیلرسازی و سیستمهای تبرید صنعتی در ایران و خاورمیانه (کرِیر سابق Carrier)؛ دارنده لیسانس و فناوری اصیل کریر آمریکا در طراحی و ساخت انواع چیلرهای جذبی و تراکمی، هواسازها، فنکویلها و برجهای خنککننده بیمارستانها، پالایشگاهها، متروها و برجهای لوکس تجاری.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- چیلرهای تراکمی آبخنک و هواخنک اسکرو و اسکرال با مبردهای دوستدار محیطزیست
- هواسازهای بهداشتی (Hygienic) ویژه اتاقهای عمل و صنایع دارویی Clean Room
- انواع فنکویلهای سقفی، کاستی و کانالی با بالاترین استاندارد هوادهی و بیصدا
- پکیجیونیتهای یکپارچه و برجهای خنککننده فایبرگلاس صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: کمپرسورهای اسکرو اروپایی (Bitzer و Danfoss)، لولهها و فینهای مسی، ورقهای گالوانیزه فولادی، الکتروموتورها و فنهای آلمانی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای پیمانکاری EPC با انبوهسازان بزرگ، بیمارستانها، وزارت نفت، شرکتهای داروسازی و شهرداریها با ارزش افزوده مهندسی بالا.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: برند افسانهای و تداعیکننده استاندارد جهانی کریر آمریکا با بالاترین اطمینانپذیری در بازار تاسیسات؛ انحصار در تامین سیستمهای حساس تهویه بیمارستانی و کلینروم داروسازیهای کشور؛ ارزش ملکی تاریخی کارخانه در جاده مخصوص کرج با پتانسیل جهش فوقالعاده از محل تجدید ارزیابی داراییها
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد لسرما با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۷.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای پیمانکاری EPC با انبوهسازان بزرگ، بیمارستانها، وزارت نفت، شرکتهای داروسازی و شهرداریها با ارزش افزوده مهندسی بالا.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تخصیص ارز برای واردات کمپرسورها و مبردها، رکود و رونق صنعت ساختمانهای بزرگ و روند وصول مطالبات پروژهای. طرحهای توسعه: بومیسازی چیلرهای سانتریفیوژ اویلفری با یاتاقانهای مغناطیسی مگنتیک، ارتقای خطوط تولید فنکویلهای براشلس BLDC با مصرف برق فوقپایین. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.