تحلیل نماد قجام (فرآورده های غذایی و قند تربت جام) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد قجام (قند تربت جام)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از کارخانجات معتبر و ریشهدار تولید شکر سفید و فرآوری چغندرقند در شرق استان خراسان رضوی مستقر در تربت جام؛ دارای توان مصرف روزانه بیش از ۲۰۰۰ تن چغندرقند و کارخانه تصفیه شکر خام، تولیدکننده شکر صنعتی، قند کله و تفاله غنیشده دامی با موقعیت ممتاز در جوار مرز افغانستان.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شکر سفید تصفیهشده استاندارد خوراکی و صنعتی
- قند کله سنتی و قند خردشده باکیفیت و کریستال شفاف
- تفاله چغندرقند خشک، پرک و فشنگی خوراک دام
- ملاس چغندری جهت صنایع تخمیری الکل و خمیرترش
زنجیره تامین و نهادهها: چغندرقند مزارع حاصلخیز دشتهای تربت جام، تایباد و باخرز، شکر خام وارداتی، سنگ آهک و کک متالورژی.
مدل درآمدی و فروش: فروش در رینگ بورس کالای ایران برای مصارف صنایع غذایی و بازرگانان منطقه، صادرات مستقیم شکر و قند به بازار مصرف افغانستان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: موقعیت ترانزیتی بیرقیب در فاصله کوتاه از پایانه مرزی دوغارون جهت صادرات سریع و پرحجم قند و شکر؛ اراضی زراعی ملکی و چاههای آب عمیق اختصاصی با امکان کشت چغندرقند پاییزه و بهاره؛ ظرفیت دوگانه مصرف چغندر و تصفیه شکر زرد در فصول مختلف سال
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد قجام با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۷.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش در رینگ بورس کالای ایران برای مصارف صنایع غذایی و بازرگانان منطقه، صادرات مستقیم شکر و قند به بازار مصرف افغانستان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ مصوب خرید تضمینی چغندر از کشاورزان، سهمیه تخصیص شکر خام وارداتی و وضعیت آبهای زیرزمینی دشت تربت جام. طرحهای توسعه: نوسازی بویلرهای بخار فشار بالا، ارتقای سیستم دیفیوزیون چغندر جهت کاهش تلفات قند و احداث خطوط بستهبندی کوچک شکر. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.