تحلیل نماد فگستر (گسترش صنایع روی ایرانیان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فگستر (شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از بزرگترین و مدرنترین واحدهای تولید شمش روی استاندارد در خاورمیانه وابسته به گروه توسعه معادن روی ایران مستقر در شهرک صنعتی روی زنجان؛ بهرهبردار از خطوط پیشرفته الکترولیز و ذوب القایی با ظرفیت تولید سالانه دهها هزار تن شمش روی ممتاز با برند صادراتی ثبتشده در بازارهای بینالمللی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شمش روی SHG با عیار ۹۹.۹۹۵ درصد ویژه صنایع گالوانیزه و ورق خودرویی
- شمش روی مرغوب با عیار ۹۹.۹۸ درصد ویژه صنایع برنجسازی و رویگری
- کنسانتره سرب نقرهدار حاصل از فیلتراسیون باطلهها
- سولفات روی خشک جهت صنایع کشاورزی و کود شیمیایی
زنجیره تامین و نهادهها: کنسانتره و خاک سرب و روی از معدن انگوران و واحدهای فلوتاسیون همگروه (فتوسا و زنگان)، برق فشار قوی صنعتی و اسید سولفوریک.
مدل درآمدی و فروش: فروش هفتگی در رینگ فلزات بورس کالای ایران و صادرات ارزی به کشورهای ترکیه، امارات متحده عربی و هند.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: برخورداری از بالاترین عیار خلوص شمش روی (گرید Special High Grade) و پذیرش گسترده در بازارهای صادراتی؛ راندمان الکتریکی بالا در وانهای الکترولیز که بهای تمامشده تولید هر تن شمش را کاهش داده است؛ عضویت در زنجیره ارزش یکپارچه هلدینگ توسعه معادن روی ایران
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فگستر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۸.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش هفتگی در رینگ فلزات بورس کالای ایران و صادرات ارزی به کشورهای ترکیه، امارات متحده عربی و هند.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت جهانی هر تن روی در بورس فلزات لندن (LME)، تعرفه برق صنعتی و نرخ تسعیر ارز صادرکنندگان در مرکز مبادله. طرحهای توسعه: طرح افزایش راندمان جریان الکتریکی در سالن الکترولیز، نوسازی کورههای ذوب اینداکشن و ورود به تولید آلیاژهای زاماک (Zamak). سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.