تحلیل نماد فکمند (گسترش قطعه سازی کمند) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فکمند (شرکت ساختمانی و صنعتی کمند فولاد (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: شرکت تخصصی در طراحی، ساخت و نصب اسکلتهای سنگین فولادی، سولههای صنعتی، پلهای فلزی و سازههای پیچیده بلندمرتبه در کشور؛ مجهز به خطوط نورد مقاطع سنگین، جوشکاری زیرپودری اتوماتیک و سندبلاست در استان اصفهان با سابقه اجرای طرحهای بزرگ صنعتی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- اسکلتهای فلزی سنگین جوشی و پیچ و مهرهای کارخانجات فولادسازی و پتروشیمی
- سولههای صنعتی با دهانههای بزرگ و پلهای جرثقیل سقفی فوقسنگین
- پلهای فلزی قوسی و تیرورق جهت تقاطعهای غیرهمسطح بزرگراهها و راهآهن
- سازه و فریم فلزی برجهای بلندمرتبه تجاری و مسکونی با سیستمهای مهاربندی مدرن
زنجیره تامین و نهادهها: ورقهای فولادی نورد گرم با ضخامتهای بالا (ST37 و ST52 فولاد مبارکه و اکسین)، مقاطع ساختمانی تیرآهن، پیچ و مهرههای خشکه گرید ۱۰.۹ و رنگهای اپوکسی زینکریچ.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای ساخت و نصب سازههای فلزی در مناقصات صنعتی بر اساس وزن نهایی (نرخ کیلوگرم سازه فولادی) و درصد پیشرفت کار.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تجهیز به خطوط اتوماتیک مونتاژ و جوشکاری تیرورقهای H و Box با دستگاههای پیشرفته SAW؛ امکانات کامل کنترل کیفیت رادیوگرافی، آلتراسونیک جوش و تست ضخامت پوشش رنگ؛ مجاورت با قطب تأمینکنندگان فولادی کشور در اصفهان و کاهش چشمگیر هزینههای حمل مواد اولیه
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فکمند با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۰۸.۷ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۵.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای ساخت و نصب سازههای فلزی در مناقصات صنعتی بر اساس وزن نهایی (نرخ کیلوگرم سازه فولادی) و درصد پیشرفت کار.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نوسانات قیمت ورق فولادی در بورس کالا، تاخیر در تأمین مالی پروژههای عمرانی توسط کارفرمایان، و هزینههای دستمزد جوشکاران کد دار. طرحهای توسعه: احداث سالنهای جدید ساخت تجهیزات بویلر و تاورهای پالایشگاهی، ورود به حوزه سازههای فراساحلی و استفاده از اتوماسیون برش پلاسما و لیزر CNC. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.