تحلیل نماد فنورد (نورد و تولید قطعات فولادی) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فنورد (نورد و تولید قطعات فولادی)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از باسابقهترین مجتمعهای نورد گرم فولاد کشور در کیلومتر ۱۱ جاده مخصوص کرج؛ مجهز به خطوط نورد پیوسته، کوره ذوب قوس الکتریکی و ماشین ریختهگری پیوسته (CCM) با تخصص ویژه در تولید انواع ورقهای ساختمانی و صنعتی، تسمه و نبشی فولادی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- ورقهای فولادی گرم ساختمانی و صنعتی (ورق سیاه ST37 و ST52)
- تسمههای فولادی صنعتی و ساختمانی
- نبشیها و مقاطع فولادی نورد گرم
- شمشهای فولادی ریختهگری بیلت
زنجیره تامین و نهادهها: آهن قراضه مرغوب صنعتی، شمش بیلت فولادی و برق صنعتی شبکه تهران.
مدل درآمدی و فروش: فروش در بورس کالای ایران و عرضه مستقیم به صنایع ماشینسازی، تریلرسازی، سازههای فلزی و بازار آهن تهران.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: موقعیت استراتژیک در حریم غربی تهران با کرایه حمل نزدیک به صفر برای بزرگترین بازار مصرف فولاد کشور (شادآباد)؛ قابلیت تولید ورقهای فولادی با ابعاد و ضخامتهای سفارشی برای صنایع قطعهسازی و اسکلت فلزی؛ ارزش روز فوقالعاده اراضی کارخانه در جاده مخصوص کرج با پتانسیل تجدید ارزیابی سنگین
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فنورد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۷.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۰.۶٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش در بورس کالای ایران و عرضه مستقیم به صنایع ماشینسازی، تریلرسازی، سازههای فلزی و بازار آهن تهران.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: بهای آهن قراضه و شمش بیلت، محدودیتهای برق تابستانه صنایع فولادی و رکود پروژههای ساختمانی. طرحهای توسعه: ارتقای اتوماسیون قفسههای نورد جهت کاهش تلرانس ابعادی ورقها و بهینهسازی کوره پیشگرم نورد. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.