تحلیل نماد فمراد (آلومراد) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فمراد (شرکت آلومراد)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها و بزرگترین تولیدکننده تخصصی راد آلومینیومی آلیاژی و مقاطع هادی آلومینیومی در ایران (وابسته به شرکت آلومتک و وزارت نیرو) مستقر در شهر صنعتی البرز قزوین؛ تأمینکننده زیرساختی و محوری راد آلومینیومی صنایع کابلسازی برق فشار قوی، خطوط انتقال نیرو و قطعات خودرویی کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- راد آلومینیومی خالص با گرید الکتریکال (EC Grade) قطر ۹.۵ و ۱۲ میلیمتر
- رادهای آلومینیومی آلیاژی پرمقاومت (سریهای ۶۱ و ۶۲) خطوط انتقال برق
- مفتولهای آلومینیومی کششسرد جهت هادیهای هوایی کابلهای خودنگهدار
- بیلتهای آلومینیومی آلیاژی صنایع اکستروژن و قالبسازی
زنجیره تامین و نهادهها: شمش خالص آلومینیوم ۹۹.۷ درصد از ایرالکو و المهدی و سالکو، آلیاژسازهای منیزیم و سیلیکون، و گازهای خنثی تصفیه مذاب.
مدل درآمدی و فروش: تأمین انحصاری راد شرکت مادر (آلومتک)، فروش به کارخانجات کابلسازی بزرگ کشور (سیمکات، کابل ابهر، کابل البرز) و مناقصات توانیر.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تجهیز به خط پیوسته ریختهگری و نورد کانتینیوس کستینگ (Properzi ایتالیا) با یکنواختی کریستالی بینظیر؛ انحصار در تولید رادهای آلیاژی هادی مقاوم به خزش برای خطوط انتقال برق فوق فشار قوی ۴۰۰ کیلوولت؛ همافزایی کامل در زنجیره تولید با شرکت آلومتک جهت تسلط بر بازار خطوط انتقال نیروی کشور
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فمراد با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴۲.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: تأمین انحصاری راد شرکت مادر (آلومتک)، فروش به کارخانجات کابلسازی بزرگ کشور (سیمکات، کابل ابهر، کابل البرز) و مناقصات توانیر.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ شمش آلومینیوم در بورس کالای ایران، اعتبارات عمرانی وزارت نیرو برای احداث خطوط انتقال برق و اسپرد دستمزد تبدیل شمش به راد. طرحهای توسعه: بهینهسازی کورههای ذوب گازسوز جهت کاهش تلفات افت مذاب (Dross) و تولید رادهای آلیاژی نوین کمتلفات (Low-Loss Conductors). سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.