تحلیل نماد فلوله (لوله وماشین سازی ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فلوله (شرکت لوله و ماشینسازی ایران (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین و پیشکسوتترین واحد صنعتی متالورژی و تولید لولهها و اتصالات چدن نشکن (داکتیل) در ایران و خاورمیانه با بیش از هفت دهه قدمت؛ تامینکننده استراتژیک خطوط لوله انتقال آب شرب و فاضلاب وزارت نیرو، طرحهای ملی آبرسانی شهری و روستایی با استانداردهای بینالمللی ISO 2531.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- لولههای چدن نشکن (داکتیل) فشاری از قطر ۱۰۰ تا ۲۰۰۰ میلیمتر با پوششهای ضدخوردگی
- اتصالات و شیرآلات چدنی خطوط انتقال آب و پساب
- دیگهای چدنی حرارت مرکزی (شوفاژ) موتورخانهها
- قطعات ریختهگری سنگین خودرویی و صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: آهن قراضه مرغوب، شمش چدن کورهای، فروسیلیسیم و منیزیم، پوششهای لاینینگ سیمانی ضدخوردگی و رزینهای رنگ روی/اپوکسی.
مدل درآمدی و فروش: قراردادهای پیمانکاری بزرگ با شرکتهای آب و فاضلاب استانی و شرکت مهندسی آبفای کشور، و فروش در بورس کالا.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار فنی در تولید لولههای چدن داکتیل سایز بزرگ با مقاومت در برابر زلزله و نشست زمین و طول عمر بالای ۱۰۰ سال؛ استاندارد مرجع ملی و تاییدیه رسمی آزمایشگاههای همکار استاندارد کشور؛ ارزش فوقالعاده زمینهای تاریخی کارخانه در کیلومتر ۱۰ جاده مخصوص کرج با پتانسیل تجدید ارزیابی نجومی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فلوله با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۳.۹ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۵.۴٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۶.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: قراردادهای پیمانکاری بزرگ با شرکتهای آب و فاضلاب استانی و شرکت مهندسی آبفای کشور، و فروش در بورس کالا.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تخصیص بودجههای طرحهای آبرسانی دولت و وصول مطالبات از وزارت نیرو، قیمت قراضه و شمش چدن. طرحهای توسعه: انتقال کامل خطوط به مجتمع مدرن و مکانیزه شمسآباد و آزادسازی اراضی شهری جاده مخصوص جهت خلق ارزش، توسعه خطوط لوله سایز ۲۰۰۰ میلیمتر. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.