تحلیل نماد فسوژ (سوژمیران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فسوژ (سوژمیران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از غنیترین و باکیفیتترین معادن زیرزمینی سرب و روی ایران واقع در منطقه راوند ملایر (معدن سرب و روی آهنگران)؛ بهرهمند از کارخانه پیشرفته فلوتاسیون با توان تولید کنسانتره سرب پرعیار بالای ۶۰٪ با ناخالصی اندک که بخش عمده آن صادر می‌شود.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کنسانتره سرب فلوتاسیون با عیار بالای ۶۰٪
- کنسانتره روی سولفیدی پرعیار
- کنسانتره نقره محتوی در خاک سرب
- سنگآهن هماتیتی پرعیار به عنوان محصول فرعی معدن
زنجیره تامین و نهادهها: معدن غنی اختصاصی آهنگران با ذخیره قطعی چند میلیون تن و کارخانه فرآوری اختصاصی مستقر در پای معدن.
مدل درآمدی و فروش: صادرات محمولههای کانتینری کنسانتره سرب به چین و کشورهای آسیایی با دریافت ارز و فروش داخلی به شمشسازان روی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: عیار بسیار بالای سرب در کنسانتره تولیدی که بالاترین پریمیوم قیمتی را در خریدهای خارجی داراست؛ وجود ذخایر قابل توجه نقره همراه با سرب که سودآوری بدون بهای تمامشده اضافهای را ایجاد میکند؛ پایین بودن نسبت بدهی بانکی و حاشیه سود خالص بالای ۴۰ تا ۵۰ درصد
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فسوژ با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۱ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۰.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۵٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: صادرات محمولههای کانتینری کنسانتره سرب به چین و کشورهای آسیایی با دریافت ارز و فروش داخلی به شمشسازان روی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمتهای جهانی شمش سرب و روی در LME، نرخ دلار تسعیر صادراتی و حقوق دولتی معادن. طرحهای توسعه: اکتشاف افقهای عمیقتر معدن زیرزمینی آهنگران و افزایش ظرفیت کارخانه فلوتاسیون جهت فرآوری باطلهها. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.