تحلیل نماد فسبزوار (پارس فولاد سبزوار) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فسبزوار (پارس فولاد سبزوار)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: یکی از مدرنترین، پاکیزهترین و سودآورترین مجتمعهای تولید آهن اسفنجی (DRI) در کشور واقع در شهرستان جوین سبزوار؛ نگین تولید آهن اسفنجی با تکنولوژی احیای مستقیم میدرکس (Midrex) و حاشیه سود ناخالص بالا به دلیل مجاورت با خطوط راهآهن سراسری و بهرهوری مصرف گاز.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- آهن اسفنجی با درجه متالیزاسیون بالای ۹۲٪ و کربن کنترلشده
- بریکت سرد آهن اسفنجی (CBI)
- لجن و نرمه آهن اسفنجی صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین گندله سنگآهن از مجتمعهای گندلهسازی سنگان، گلگهر و چادرملو با حمل مستقیم ریلی.
مدل درآمدی و فروش: عرضه پیوسته در رینگ صنعتی بورس کالای ایران به فولادسازان قوس الکتریکی و القایی سراسر کشور با رقابت قیمتی جذاب و تسویه نقدی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تکنولوژی بسیار مدرن و کارآمد میدرکس با مصرف بهینه گاز طبیعی و بالاترین ضریب متالیزاسیون آهن اسفنجی در بازار؛ مجاورت با ایستگاه راهآهن اختصاصی و اتصال به شبکه سراسری جهت تحویل سریع به خریداران در مرکز و شمالشرق کشور؛ سودآوری عملیاتی خالص فوقالعاده و نسبت تقسیم سود نزدیک به ۱۰۰٪ در مجامع سالیانه
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فسبزوار با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۵.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴۱.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه پیوسته در رینگ صنعتی بورس کالای ایران به فولادسازان قوس الکتریکی و القایی سراسر کشور با رقابت قیمتی جذاب و تسویه نقدی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: محدودیتهای سهمیهبندی گاز در فصل زمستان، نرخ رقابت گندله سنگآهن در بورس کالا و نرخ شمش فولاد خوزستان به عنوان ضریب مبنا. طرحهای توسعه: طرح عظیم احداث کارخانه فولادسازی و تولید شمش بیلت به ظرفیت ۱ میلیون تن جهت تکمیل کامل زنجیره، و احداث خط بریکتسازی گرم. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.