تحلیل نماد فروس (فروسیلیس ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فروس (شرکت فروسیلیس ایران (سهامی عام))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین تولیدکننده فروسیلیسیم استاندارد در ایران پس از انقلاب، مستقر در سمنان؛ دارنده کورههای قوس الکتریکی غولپیکر ۲۷ مگاواتی، تامینکننده اصلی مواد اکسیژنزدا و آلیاژساز فولادسازان کشور و دارنده شهرت ممتاز بینالمللی در صادرات فروسیلیسیم دانه درشت و پودر میکروسیلیکا به اروپا.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- فروسیلیسیم ۷۵٪ با دانهبندیهای استاندارد صنعتی (۱۰-۶۰ و ۳-۱۰ میلیمتر)
- پودر میکروسیلیکا (میکروفس) غبار فیلتر کورهها با خاصیت پوزولانی استثنایی
- فروسیلیسیم کمآلومینیوم و ویژه صنایع تولید ورقهای سیلیکونی ترانسفورماتور
- خمیر الکترود سدربرگ جهت کورههای قوس الکتریکی
زنجیره تامین و نهادهها: سنگ کوارتزیت مرغوب از معادن اختصاصی استان سمنان با عیار سیلیس بالای ۹۷٪، برادههای آهن اسفنجی، زغالسنگ ککشو و کک گازی.
مدل درآمدی و فروش: فروش در رینگ بورس کالای ایران به فولاد خوزستان، فولاد مبارکه و ذوبآهن اصفهان و صادرات رسمی به ایتالیا، ترکیه و آلمان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: معادن غنی و اختصاصی سنگ سیلیس با هزینه ترانزیت بسیار ناچیز در جوار کارخانه؛ فناوری اصیل آلمانی Mannesmann Demag با راندمان مصرف انرژی و دوام کورهها؛ پایینترین درصد ناخالصی فسفر و کربن در فروسیلیسیم تولیدی کشور
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فروس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۹.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۴.۳٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش در رینگ بورس کالای ایران به فولاد خوزستان، فولاد مبارکه و ذوبآهن اصفهان و صادرات رسمی به ایتالیا، ترکیه و آلمان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ تعرفه مصرف انرژی الکتریکی صنعتی، محدودیتهای بار شبکه در تابستان و قیمت جهانی فروسیلیس در بازارهای صادراتی. طرحهای توسعه: طرح بهسازی نسوز و الکترودهای کوره، خط تولید بریکت فروسیلیسیم ریزدانه و پروژه نیروگاه خورشیدی جهت پایداری مصرف برق. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.