تحلیل نماد فرود (فولاد شاهرود) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فرود (فولاد شاهرود)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: مجتمع بزرگ ذوب و نورد فولاد در استان سمنان با ظرفیت تولید ۲۰۰ هزار تن میلگرد آجدار ساختمانی و خط تولید شمش فولادی بیلت در شاهرود؛ تأمینکننده اصلی مقاطع فولادی پروژههای عمرانی استانهای سمنان، خراسان رضوی، گلستان و تهران در مسیر کریدور ترانزیتی شرق.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- میلگردهای آجدار ساختمانی گرید A3 و A2 از سایز ۸ تا ۳۲ میلیمتر
- شمش فولادی بیلت ساختمانی حاصل از کوره قوس الکتریکی و القایی
- کلاف و مقاطع نوردی ساختمانی استاندارد
زنجیره تامین و نهادهها: آهن قراضه مرغوب، آهن اسفنجی تأمینی از فولادسازان کشور و شبکه گاز و برق شهرک صنعتی شاهرود.
مدل درآمدی و فروش: عرضه در بورس کالای ایران و فروش مستقیم به انبوهسازان مسکن و پروژههای زیربنایی استانهای سمنان و خراسان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: موقعیت استراتژیک در گلوگاه ترانزیتی تهران-مشهد با کرایه حمل بسیار رقابتی تا پروژههای ساختمانی مشهد و پایتخت؛ تکمیل زنجیره ذوب و نورد که شرکت را از خرید شمش خارجی بینیاز کرده و حاشیه سود را حفظ میکند؛ استاندارد ملی کیفیت مقاومت کششی میلگردها و اعتبار برند در بازارهای شمالشرق
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فرود با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۳۰.۲ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۴.۷٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۳٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه در بورس کالای ایران و فروش مستقیم به انبوهسازان مسکن و پروژههای زیربنایی استانهای سمنان و خراسان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: محدودیت برق تابستانه صنایع فولادی، بهای آهن اسفنجی و قراضه و تقاضای ساختوساز مسکن. طرحهای توسعه: توسعه فازهای جدید ذوبریزی و احداث خطوط نورد مقاطع صنعتی و کلاف فولادی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.