تحلیل نماد فجهان (جهان فولاد سیرجان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فجهان (جهان فولاد سیرجان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نگین درخشان زنجیره ارزش فولادی منطقه معدنی گلگهر سیرجان؛ مجتمع یکپارچه احیای مستقیم، فولادسازی و نورد با ظرفیت تولید میلیونی آهن اسفنجی، شمش فولادی بیلت و میلگرد آجدار با حاشیه سود پایدار و همجواری بینظیر با غنیترین معادن سنگآهن خاورمیانه.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شمش فولادی بیلت (بیلت ساختمانی و مهندسی)
- آهن اسفنجی با درصد متالیزاسیون بالای ۹۳٪
- انواع میلگرد آجدار ساختمانی استاندارد
- بریکت گرم آهن اسفنجی (HBI) صادراتی
زنجیره تامین و نهادهها: گندله سنگآهن مرغوب مستقیماً از کارخانجات گندلهسازی همسایه گلگهر (کگل) و گهرزمین (کگهر) با هزینه حمل نزدیک به صفر.
مدل درآمدی و فروش: عرضه آهن اسفنجی، شمش و میلگرد در بورس کالای ایران و صادرات شمش به بازارهای آسیایی و حاشیه خلیج فارس.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: مزیت لوکیشن استثنایی درون مجتمع گلگهر که هزینه سرسامآور حمل گندله را کاملاً حذف کرده است؛ زنجیره یکپارچه از گاز و گندله تا شمش و مقاطع نورد با حاشیه سود ناخالص بالای ۳۰٪؛ سهامداری قدرتمند شرکتهای معدنی و صنعتی گلگهر و صندوق بازنشستگی مس
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فجهان با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۴.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۴.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه آهن اسفنجی، شمش و میلگرد در بورس کالای ایران و صادرات شمش به بازارهای آسیایی و حاشیه خلیج فارس.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: محدودیت گاز در زمستان برای کورههای احیای مستقیم، نرخ حاملهای انرژی و وضعیت تقاضای شمش در بورس کالا. طرحهای توسعه: احداث خطوط مگامدول احیای مستقیم شماره ۲، کارخانه فولادسازی شماره ۲ و خطوط تولید کلاف آلیاژی و ورق عریض. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.