تحلیل نماد فجر (فولاد امیر کبیر کاشان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فجر (فولاد امیرکبیر کاشان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و تخصصیترین تولیدکننده ورقهای فولادی گالوانیزه و فرمدادهشده با کیفیت برتر در کشور، زیرمجموعه هلدینگ فولاد مبارکه اصفهان؛ قطب تامین ورقهای گالوانیزه صنایع خودروسازی، لوازم خانگی و ساختمانی با برند درخشان «گالوانیزه کاشان».
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- کلاف و ورق فولادی گالوانیزه گرم با پوششهای ضخیم روی (گرید خودرو و لوازم خانگی)
- ورقهای گالوانیزه فرمدادهشده شیروانی (کرکرهای، ذوزنقهای و سینوسی)
- کلافهای اسیدشوییشده و نورد سرد (روغنی)
- تسمه و ورقهای بریدهشده مسطح صنعتی
زنجیره تامین و نهادهها: تامین پیوسته کلاف گرم از شرکت مادر (فولاد مبارکه اصفهان) و شمش روی خالص از تولیدکنندگان داخلی.
مدل درآمدی و فروش: عرضه در تالار صنعتی بورس کالای ایران و قراردادهای تامین مستقیم بلندمدت با خودروسازان بزرگ کشور با تسویه نقدی و اعتباری.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: برند پرچمدار و بیرقیب «گالوانیزه کاشان» به عنوان نماد بالاترین استاندارد چسبندگی پوشش روی و ضدزنگ در ایران؛ حمایت کامل زنجیره تامین توسط فولاد مبارکه با تضمین صددرصدی عدم توقف خطوط ناشی از کمبود کلاف گرم؛ حاشیه سود ناخالص بالا به واسطه ارزش افزوده ممتاز فرآیند گالوانیزاسیون غوطهوری گرم
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فجر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۶.۳ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۴.۵٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۹٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه در تالار صنعتی بورس کالای ایران و قراردادهای تامین مستقیم بلندمدت با خودروسازان بزرگ کشور با تسویه نقدی و اعتباری.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ کلاف گرم در بورس کالا، نوسانات بهای جهانی شمش روی و رونق بازارهای خودروسازی و لوازم خانگی. طرحهای توسعه: طرح احداث خط دوم گالوانیزه به ظرفیت ۳۰۰ هزار تن، خط نورد سرد جدید و راهاندازی خط ورقهای رنگی پریمیوم. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.