تحلیل نماد فایرا (آلومینیوم ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فایرا (شرکت آلومینیوم ایران (ایرالکو))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: مادر صنعت آلومینیوم ایران و نخستین و بزرگترین تولیدکننده شمشهای آلومینیوم خام در خاورمیانه مستقر در اراک با نماد فایرا؛ تأمینکننده اصلی نیاز استراتژیک صنایع خودروسازی، هوافضا، بستهبندی و نورد کشور به شمش، بیلت، اسلب و آلیاژهای سبک متالورژی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شمش خالص آلومینیوم (خلوص ۹۹.۸۵٪)
- بیلت آلومینیومی جهت صنایع اکستروژن و پروفیل
- اسلب و تختالهای نورد ورق
- شمشهای آلیاژی مهندسی ریختهگری
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت پودر آلومینا از کارخانه آلومینای جاجرم و واردات محمولههای بوکسیت و آلومینا از بنادر جنوبی به مقصد کارخانه اراک.
مدل درآمدی و فروش: عرضه در رینگ بورس کالای ایران بر اساس فرمولهای بینالمللی متال بولتن (LME) و رقابت خریداران، و صادرات شمشهای آلیاژی به کشورهای منطقه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سابقه بیش از نیم قرن در رهبری متالورژی آلومینیوم ایران با شبکه مشتریان تثبیتشده و قراردادی؛ کارگاه اختصاصی ساخت آند کربنی و دیگهای الکترولیز ارتقایافته با مصرف انرژی بهینه؛ تراز ارزی مثبت و انتفاع جهشی از صعود بهای جهانی فلزات اساسی و نرخ دلار
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فایرا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۴.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۵.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۷٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه در رینگ بورس کالای ایران بر اساس فرمولهای بینالمللی متال بولتن (LME) و رقابت خریداران، و صادرات شمشهای آلیاژی به کشورهای منطقه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: بهای جهانی آلومینیوم در بورس فلزات لندن (LME)، تعرفه برق مصرفی دیگهای احیا و قیمت جهانی پودر آلومینا. طرحهای توسعه: احداث نیروگاه اختصاصی سیکل ترکیبی جهت رفع قطعی برق تابستانه، نوسازی کامل خطوط احیا و افزایش سهم محصولات آلیاژی با ارزش افزوده بالا. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.