تحلیل نماد فاذر (صنایع آذر آب) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد فاذر (صنایع آذرآب)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: غول مهندسی و پیمانکاری عمومی احداث نیروگاههای حرارتی و بویلرسازی سنگین در خاورمیانه؛ طراح و سازنده عظیمترین بویلرهای نیروگاهی، برجها و تجهیزات مبدل حرارتی، صنایع سیمان و فولاد و سازههای فلزی بلند با سابقه درخشان در مگاپروژههای پارس جنوبی، پالایشگاه ستاره خلیج فارس و نیروگاههای برق کشور.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- بویلرهای فوقسنگین نیروگاهی و بخار صنعتی با ظرفیتهای بالا
- تجهیزات و برجهای فرآیندی پالایشگاهی، فلر و مبدلهای حرارتی
- مخازن ذخیره، تحتفشار و برجهای تقطیر صنایع پتروشیمی
- کورههای دوار و تجهیزات سنگین خطوط کارخانجات سیمان و احیای مستقیم فولاد
زنجیره تامین و نهادهها: ورقهای ضخیم آتشخوار و آلیاژی، لولههای بویلری دما بالا، قطعات ریختهگری و تجهیزات ابزاردقیق انترپرایز.
مدل درآمدی و فروش: انعقاد قراردادهای مگاپروژهای EPC و پیمانهای ساخت تجهیزات با هلدینگهای پتروشیمی خلیج فارس، شرکت مپنا و شرکت ملی گاز.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: دانش فنی بیرقیب در طراحی هیدرولیک و حرارتی بویلرهای نیروگاهی با راندمان بالا و مقاومت حرارتی شدید؛ کارگاههای ساخت پیشرفته با دستگاههای رولینگ ورقهای ضخیم با ضخامتهای بالا که رقیبی در کشور ندارد؛ رزومه غیرقابل جایگزین در تجهیز بزرگترین پالایشگاهها و نیروگاههای ایران
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد فاذر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۳۱.۵ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۱.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۱.۴٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: انعقاد قراردادهای مگاپروژهای EPC و پیمانهای ساخت تجهیزات با هلدینگهای پتروشیمی خلیج فارس، شرکت مپنا و شرکت ملی گاز.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تأمین ضمانتنامههای بانکی پیمانکاری، نوسانات نرخ ارز در خرید متریال اروپایی بویلری و پایداری نقدینگی پروژهها. طرحهای توسعه: اجرای بویلرهای صنعتی پروژههای پتروپالایشگاهی جدید، تجهیزات فازهای تکمیلی نیروگاههای کشور و بازسازی خطوط تولید. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.