تحلیل نماد غفارس (شیر پاستوریزه پگاه فارس) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد غفارس (شیر پاستوریزه پگاه فارس)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین مجتمع تولید فرآوردههای لبنی در جنوب کشور واقع در شیراز متعلق به صنایع شیر ایران (پگاه)؛ با ظرفیت فرآوری روزانه بیش از ۵۰۰ تن شیر خام و سبد کاملی از شیر، ماست، پنیر، دوغ، خامه و پودرهای شیری صنعتی با صادرات گسترده به کشورهای حوزه خلیج فارس.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- شیرهای پاستوریزه و استریل فرادما (UHT)
- پنیرهای سفید ایرانی، فتا، لبنه و پنیرهای سخت فرآوریشده
- ماست، دوغ و خامههای استریل و طعمدار
- پودر شیر خشک صنعتی اسکیم و پودر آبپنیر (دمینرال) با گرید نوزاد و صادراتی
زنجیره تامین و نهادهها: شیر خام تازه با کیفیت تأمینی از دامداریهای صنعتی استانهای فارس و بوشهر و خطوط بستهبندی تتراپک سوئدی.
مدل درآمدی و فروش: توزیع سراسری از طریق شبکه پخش پگاه در سراسر ایران و صادرات به بازارهای عراق، قطر، امارات و افغانستان.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: رهبری مطلق بازار لبنیات در استان فارس و استانهای همجوار جنوبی به دلیل برند قدرتمند و سابقه ۶۰ ساله؛ خطوط تولید مدرن پودر شیر خشک صادراتی با تقاضای پایدار بینالمللی و ارزآوری بالا؛ تنوع بینظیر بستهبندیهای تتراپک با ماندگاری ۶ ماهه بدون نیاز به یخچال
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد غفارس با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۶.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۶.۲٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۳.۰٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: توزیع سراسری از طریق شبکه پخش پگاه در سراسر ایران و صادرات به بازارهای عراق، قطر، امارات و افغانستان.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: قیمت مصوب ستاد تنظیم بازار برای شیر خام ورودی، سقف قیمت مصرفکننده اقلام مشمول و تعرفه صادرات لبنیات. طرحهای توسعه: توسعه فازهای تولید پنیرهای پروسس صنعتی و پنیرهای ورقهای و ارتقای ظرفیت جذب شیر خام به ۶۰۰ تن در روز. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.