تحلیل نماد غاذر (کشت و صنعت پیاذر) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد غاذر (شرکت کشت و صنعت و روغن نباتی گلبهار جاده ابریشم (کشت و صنعت آذربایجان شرقی))
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: از خوشنامترین و بزرگترین مجتمعهای صنایع تبدیلی آرد، غلات، نشاسته و گلوتن در شمالغرب کشور با نام تجاری کشت و صنعت آذربایجان شرقی؛ تولیدکننده آرد ستاره، گلوتن صنعتی و خوراک دام با سیلوهای عظیم مکانیزه در تبریز.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- انواع آرد خبازی، آرد ستاره، آرد نول و سمولینا برای ماکارونی و کیک
- گلوتن صنعتی گندم (Vital Wheat Gluten) برای صنایع غذایی و دارویی
- نشاسته خوراکی و صنعتی گندم
- سبوس خوراکی و دامی فرآوریشده
زنجیره تامین و نهادهها: گندم کیفی کشاورزی داخلی تأمینشده از شرکت مادر تخصصی بازرگانی دولتی ایران و گندم وارداتی قزاقستان و روسیه از مسیر گمرکات شمالغرب.
مدل درآمدی و فروش: فروش آرد سهمیهای و آزاد به کارخانجات ماکارونی، صنایع بیسکویت، کیک و شیرینیجات، کارخانجات فرآوردههای گوشتی و نانواییهای صنعتی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: سیلوهای بتنی و فلزی ذخیرهسازی مدرن گندم به ظرفیت دهها هزار تن متصل به شبکه ریلی؛ خطوط آسیابانی تماماتوماتیک بولر سوئیس (Bühler) با بالاترین راندمان استخراج آرد؛ زنجیره تکمیلی تولید گلوتن و نشاسته با حاشیه سود ارزش افزوده بالاتر از آرد سنتی
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد غاذر با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۲۳.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۲.۸٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش آرد سهمیهای و آزاد به کارخانجات ماکارونی، صنایع بیسکویت، کیک و شیرینیجات، کارخانجات فرآوردههای گوشتی و نانواییهای صنعتی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نرخ خرید تضمینی و آزادسازی قیمت گندم، سیاستهای ارزی واردات غلات و سهمیهبندی آرد صنف و صنعت. طرحهای توسعه: طرح توسعه خطوط گلوتن مایع و خشک صادراتی، احداث کارخانه تولید ماکارونی و اسنک اختصاصی و بهرهبرداری بهینه از انرژی خورشیدی کارخانه. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.