تحلیل نماد شگویا (پتروشیمی شهید تندگویان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شگویا (پتروشیمی شهید تندگویان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها تولیدکننده انحصاری اسید ترفتالیک خالص (PTA) و پلیاتیلن ترفتالیک (PET) گریدهای بطری و نساجی در ایران و خاورمیانه مستقر در ماهشهر.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پلیاتیلن ترفتالیک گرید بطری (PET Bottle) برای ظروف نوشیدنی و روغن
- پلیاتیلن ترفتالیک گرید نساجی (PET Textile) برای الیاف و نخ پلیاستر
- اسید ترفتالیک خالص (PTA) و نخهای فیلامنتی POY
زنجیره تامین و نهادهها: پارازایلین از پتروشیمی بوعلی سینا و نوری با خط لوله اختصاصی و منواتیلن گلیکول (MEG) از پتروشیمی مارون.
مدل درآمدی و فروش: عرضه ۱۰۰ درصد محصولات در بورس کالای ایران با رقابت شدید خریداران به دلیل انحصار کامل در صنعت بستهبندی و نساجی کشور.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار مطلق بازار بطریهای آب معدنی، نوشابه، روغن و صنایع بستهبندی دارویی و بهداشتی کشور؛ بدون نیاز به بازاریابی صادراتی به علت تشنگی مداوم بازار داخل و رقابتهای قیمتی با سقف باز
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شگویا با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۸.۴ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۳۱.۰٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۵.۱٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: عرضه ۱۰۰ درصد محصولات در بورس کالای ایران با رقابت شدید خریداران به دلیل انحصار کامل در صنعت بستهبندی و نساجی کشور.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تأمین پایدار پارازایلین از پتروشیمی بوعلی، فرمولهای قیمتگذاری بورس کالا و نرخ دلار حواله نیما. طرحهای توسعه: پروژه SSP فاز ۲ جهت افزایش ظرفیت تولید گرید بطری و احداث واحد جدید تصفیه پساب شیمیایی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.