تحلیل نماد شکام (صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شکام (صنایع شیمیایی کیمیاگران امروز)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: بزرگترین و تخصصیترین تولیدکننده مواد واسطه دارویی، متفورمین، استامینوفن، اتوکسیلاتها و پلیاتیلن گلایکولها (PEG) در ایران؛ نگین هایتک صنایع شیمیایی و دارویی کشور با بیشترین عمق فناوری سنتز کاتالیستی و زنجیره ارزش متمرکز بر خلق ارزش افزوده بالا.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- مواد موثره دارویی استامینوفن (Paracetamol) و متفورمین هیدروکلراید
- پلیاتیلن گلایکولها دارویی و صنعتی (PEG 200 الی 6000)
- اتوکسیلاتها، نونیل فنل اتوکسیله و الکل اتوکسیله
- اتیلن گلایکول اترها، مونوپروپیلن گلایکول و انواع پلیالهای پیشرفته
زنجیره تامین و نهادهها: دریافت مستقیم گاز اتیلن اکساید (EO) از پتروشیمی شازند اراک از طریق پایپلاین و تانکرهای تخصصی و تامین پارانیتروفنل و دیسیاندیآمید.
مدل درآمدی و فروش: فروش به بزرگترین شرکتهای داروسازی کشور، کارخانجات شوینده و رنگسازی، و صادرات به کشورهای منطقه به صورت ارزی.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: انحصار تولید متفورمین و استامینوفن در مقیاس صنعتی با دانش فنی و سنتز بومیشده؛ مجاورت راهبردی با پتروشیمی شازند اراک جهت دریافت امن اتیلن اکساید (EO)؛ سبد به شدت متنوع با بیش از ۷۰ گرید محصول واسطه با کشش قیمتی بالا
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شکام با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۷.۸ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۶.۱٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. همچنین این شرکت با بازده نقدی سود مجمع (Dividend Yield) در حدود ۴.۲٪، جزو گزینههای جذاب سرمایهگذاران مجمعمحور دستهبندی می‌شود. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به بزرگترین شرکتهای داروسازی کشور، کارخانجات شوینده و رنگسازی، و صادرات به کشورهای منطقه به صورت ارزی.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: پایداری دریافت اتیلن اکساید از پتروشیمی شازند، نرخ ارز سامانه مبادله و قیمتهای جهانی ماده واسطه دارویی (API). طرحهای توسعه: طرح عظیم سنتز متیل آمینها، طرح مونوپروپیلن گلایکول (MPG) گرید دارویی و افزایش خطوط تصفیه و کریستالیزاسیون متفورمین. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.