تحلیل نماد شپلی (پلی اکریل ایران) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شپلی (پلیاکریل ایران)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: تنها قطب و انحصارگر استراتژیک تولید الیاف و نخ اکریلیک و پلیاستر در ایران و خاورمیانه واقع در اصفهان؛ شاهرگ حیاتی تامین مواد اولیه صنعت فرش ماشینی، تریکو، پتو و نساجی کشور با ظرفیت عظیم صنعتی و بازگشت شکوهمند به مدار سودآوری پایدار پس از خروج از بحرانهای تاریخی.
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- الیاف اکریلیک فرش ماشینی و پتو (نمره ۲ تا ۸ دنیر)
- نخ اکریلیک هایبالک و تاپس اکریلیک
- الیاف پلیاستر کتانتایپ و سالید برای صنایع نساجی
- نخ فیلامنت پلیاستر (POY) و چیپس پلیاستر نساجی
زنجیره تامین و نهادهها: خوراک آکریلونیتریل (AN) عمدتاً از طریق واردات دریایی و تامین اسید ترفتالیک خالص (PTA) و منواتیلن گلایکول (MEG) از پتروشیمی تندگویان.
مدل درآمدی و فروش: فروش به کارخانجات فرش ماشینی کاشان، آران و بیدگل و مشهد از طریق بورس کالای ایران و قراردادهای تامین مستقیم نقدی و اعتباری.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: تنها تولیدکننده الیاف اکریلیک در کل کشور و خاورمیانه با مزیت بیرقیب جایگزینی واردات؛ پایگاه عظیم مشتریان وفادار در قطب فرش ماشینی جهان (کاشان و آران و بیدگل)؛ زیرساختهای صنعتی عظیم غیرقابل تکرار با ارزش جایگزینی بسیار سنگین
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شپلی با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل ۱۶.۰ واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان ۱۰۰.۷٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش به کارخانجات فرش ماشینی کاشان، آران و بیدگل و مشهد از طریق بورس کالای ایران و قراردادهای تامین مستقیم نقدی و اعتباری.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: نوسانات قیمت جهانی اکریلونیتریل (AN)، نرخ ارز حواله و تامین نقدینگی خرید کشتیهای حامل مواد اولیه وارداتی. طرحهای توسعه: بازسازی و ارتقای کامل خطوط اکریلیک ۲، افزایش راندمان مصرف انرژی و تثبیت تامین مستمر اکریلونیتریل از بنادر جنوبی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.