تحلیل نماد شپترو (پتروشیمی آبادان) | ارزش ذاتی، سود مجمع و نسبت P/E - بورسیک
شناسنامه تحلیلی، معرفی کسبوکار و ارزیابی بنیادی نماد شپترو (پتروشیمی آبادان)
خلاصه وضعیت و ماهیت شرکت: نخستین و قدیمیترین مجتمع پتروشیمی در تاریخ صنعت نفت و گاز ایران مستقر در منطقه تاریخی آبادان (تأسیس با مشارکت بیاف گودریچ آمریکا، عضو هلدینگ تاپیکو / شستا)؛ تنها تولیدکننده PVC تعلیقی گرید S-65 در جنوب غرب کشور و تولیدکننده لیدر سود پرک و دیدودسیل بنزن (DDB).
محصولات و سبد خدمات اصلی:
- پلیوینیل کلراید (PVC گرید S65) ویژه صنایع لوله، اتصالات و پروفیل درب و پنجره
- کاستیک سودا (سود سوزآور مایع و پرک) برای صنایع شوینده، آلومینا و نساجی
- دیدودسیل بنزن (DDB) جهت تولید مواد اولیه پاککنندههای صنعتی
- کلر مایع و گاز کلر تصفیه آب و فاضلاب
زنجیره تامین و نهادهها: گازهای هیدروکربوری کراکینگ پالایشگاه نفت آبادان، نمک صنعتی معادن ساحلی خوزستان و اتیلن خط لوله غرب.
مدل درآمدی و فروش: فروش در رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران به تولیدکنندگان لوله پلیکا و پلیمر و صادرات سود مایع و PVC به عراق و ترکیه.
مزیتهای رقابتی و خندقهای اقتصادی: همجواری دیواربهدیوار با پالایشگاه نفت آبادان جهت دریافت بیواسطه خوراک گازی با حداقل هزینه ترانزیت؛ برند تاریخی شناختهشده در بازار پلیمر با مشخصات پخت و ژلشدگی عالی در قالبهای اکستروژن؛ مجاورت با پایانههای مرزی شلمچه و آبراه اروندرود جهت صادرات زمینی و دریایی به بازارهای منطقه
از منظر سنجشهای بنیادی و ضرایب ارزندگی، نماد شپترو با نسبت قیمت به درآمد گذشتهنگر (P/E ttm) معادل متغیر واحد و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان -۳.۹٪ مورد ارزیابی فعالان مالی قرار میگیرد. بازار هدف و مدل درآمدی: فروش در رینگ پتروشیمی بورس کالای ایران به تولیدکنندگان لوله پلیکا و پلیمر و صادرات سود مایع و PVC به عراق و ترکیه.
محرکهای کلیدی، طرحهای رشد و حساسیتهای عملیاتی: تداوم تحویل گاز از پالایشگاه آبادان، قیمت پایه PVC در بورس کالا و هزینههای تعمیرات اساسی واحدهای باقدمت. طرحهای توسعه: طرح تأمین پایدار خوراک اتیلن و نمک، بهسازی سلهای الکترولیز کلرآلکالی به فناوری دوستدار محیطزیست ممبرانی و بهینهسازی مصرف انرژی. سرمایهگذاران محترم میتوانند تاریخچه صورتهای مالی حسابرسیشده، جریان نقد عملیاتی و مدلهای ارزشگذاری سناریومحور (DCF و NAV) این سهم را در تبهای تخصصی بورسیک مشاهده فرمایند.